Voici pourquoi les investisseurs devraient commencer à parier sur Apple et le marché boursier dès maintenant

Mais si les commerçants adhèrent à la saisonnalité, il y a de bonnes nouvelles. Octobre bénéficie d’un gain moyen de 1 % et, selon Dow Jones Market Data, après une perte de septembre de 7 % ou plus, le mois à venir enregistre une progression de 1,8 %.

Est-ce faisable sans l’aide des grosses bêtes, cependant?

Considérez Apple AAPL,
-4,91%,
qui commande une pondération d’environ 7 % dans le S%P 500. Il y a des jours où le marché peut ignorer la faiblesse du fabricant d’iPhone, mais ils sont rares. Les coups durs du marché de jeudi sont survenus après que Bank of America a déclassé Apple, et son action a chuté à un creux de près de 3 mois.

Ne vous inquiétez pas, dit Mark Newton, responsable de la stratégie technique chez Fundstrat, Apple pourrait probablement toucher le fond la semaine prochaine – car un nouveau rebond des rendements et le dollar poussent le marché boursier plus large à la baisse – mais il augmentera ensuite à la mi-novembre.

« Je continue de croire que l’approche d’octobre devrait être un moment où de nombreuses classes d’actifs connaissent un changement de tendance, les actions et les bons du Trésor augmentant (les rendements chutent) tandis que le dollar américain prend un répit après son rallye parabolique. Le rapport risque/récompense devrait être favorable aux haussiers pour acheter des creux sur les baisses de la semaine prochaine », déclare Newton dans sa dernière note.

Il donne un certain nombre de raisons pour lesquelles il est peu probable qu’Apple ait un impact négatif sur le marché dans les semaines à venir.

Premièrement, Apple a mieux résisté que la plupart des actions technologiques et même après plusieurs jours difficiles, il se négocie toujours à environ 9 % au-dessus de son creux de juin de 129,04 $.

Ensuite, « l’élan quotidien atteint maintenant des niveaux de survente et l’épuisement de DeMark semble être à deux ou trois jours de se former sur les actions AAPL sur les graphiques quotidiens. Remarque : cela devrait probablement provoquer une inversion de tendance possible dans l’AAPL avant qu’il ne brise les creux de juin à des niveaux plus élevés », déclare Newton.

De plus, bien qu’Apple soit en baisse de 21% par rapport à son sommet historique du début de l’année, « sa tendance a été tout sauf baissière au cours de la dernière année, mais de côté car ses échanges se sont à peu près au même niveau qu’en octobre dernier » .

Enfin, Newton soutient qu’à moins que les plus bas de juin de 129 $ ne soient franchis, la récente retraite n’a pas beaucoup de signification technique et « et devrait être une opportunité d’achat pour la semaine prochaine avec des niveaux optimaux à considérer à 135 $ – 138 $ en cas de faiblesse ».

En résumé, le déclin d’Apple n’est pas aussi grave que beaucoup le craignent, estime Newton, et le secteur de la technologie a bien mieux résisté que beaucoup ne le pensent ces derniers jours. « Les deux facteurs devraient être des raisons importantes pour lesquelles les marchés pourraient être en mesure de toucher le fond à un moment où beaucoup s’y attendent le moins. »

Marchés

Wall Street était en ligne pour un début de journée mitigé après des chiffres d’inflation plus forts que prévu (voir ci-dessous), avec les contrats à terme S&P 500 ES00,
+0,20%
en baisse de 0,1 % à 3650. Le rendement du Trésor à 10 ans TMUBMUSD10Y,
3,722%,
qui à une heure cette semaine a touché 4%, a plongé de 8,7 points de base à 3,701%, bien que l’indice du dollar DXY,
+0,19%
a augmenté de 0,2 % à 112,52.

Le bourdonnement

Nike partage NKE,
-3,41%
chutent de 11% dans les échanges avant commercialisation après que la société a publié ses résultats après la clôture de jeudi et a déclaré que les marges seraient affectées par des remises pour vendre des actions anciennes.

Il y a un gros lot de données économiques et de bavardages de la Fed que les traders doivent prendre en compte vendredi. L’un des indicateurs d’inflation les plus surveillés par la banque centrale, l’indice des prix PCE, a montré que les prix sous-jacents ont augmenté de 0,6 % en août, au-dessus des 0,5 % attendus.

L’enquête PMI de Chicago pour septembre devrait être publiée à 9h45, suivie 15 minutes plus tard par l’indice de confiance des consommateurs de l’Université du Michigan et les chiffres d’inflation attendus sur 5 ans pour août.

Intervenants de la Fed : Tom Barkin, président de la Fed de Richmond, à 8h30 ; Le vice-président de la Fed, Lael Brainard, à 9 h ; Gouverneur de la Fed Michelle Bowman à 11 h; Barkin à nouveau à 12h30 ; Le président de la Fed de New York, John Williams, à 16h15.

L’inflation de la zone euro a atteint 10 % pour la première fois, selon les données de septembre. Les coûts élevés du carburant ont incité l’UE à soutenir un plan visant à réduire la consommation d’énergie et à imposer une taxe exceptionnelle sur les sociétés énergétiques.

Le parti conservateur au pouvoir au Royaume-Uni paie le prix des turbulences financières. Les derniers sondages montrent que l’opposition travailliste a une avance de 33 points sur les conservateurs, la plus large depuis les années 1990. Obligations britanniques TMBMKGB-10Y,
4,052 %
étaient plus élevés mais la livre GBPUSD,
-0,62%
a reculé, bien qu’il se soit bien échangé sur ses plus bas de la semaine.

Le meilleur du web

Plan énergétique de l’Europe : est-ce suffisant pour passer l’hiver ?
La rébellion de Blackstone : s’attaquer au plus grand propriétaire commercial du monde.
Pourquoi les entreprises embauchent-elles encore alors que le PIB se contracte ?

Le tableau

Il y a beaucoup de mauvaises nouvelles. Cela a encouragé les investisseurs à vendre des actions et des obligations et à se tourner vers les liquidités. Mais cela, à son tour, peut s’avérer positif, note JP Morgan.

« L’allocation implicite de liquidités des investisseurs dans le monde a atteint son plus haut niveau depuis 2012 et au-dessus de son niveau observé au plus fort de la crise pandémique en mars 2020. En d’autres termes, en dehors de toute boucle de rétroaction entre les allocations en actions et en obligations, un contexte de forte les allocations de trésorerie fournissent un filet de sécurité pour les actions et les obligations, limitant probablement toute nouvelle baisse à partir d’ici.

Lis: C’est le moment où des « accidents » comme Enron et Lehman se sont produits – ce quant de JPMorgan préfère les obligations aux actions

Meilleurs téléscripteurs

Voici les tickers boursiers les plus actifs sur MarketWatch à 6 h, heure de l’Est.

Lectures aléatoires

Détruisez les lapins en chocolat !

Le squelette de T-Rex pourrait rapporter 25 millions de dollars.

Voyage NYLON en 80 minutes.

La tête d’un roi.

Need to Know commence tôt et est mis à jour jusqu’à la cloche d’ouverture, mais inscrivez-vous ici pour le recevoir une fois dans votre boîte e-mail. La version par courriel sera envoyée vers 7 h 30, heure de l’Est.

Écoutez le podcast Best New Ideas in Money avec le journaliste de MarketWatch Charles Passy et l’économiste Stephanie Kelton.