Lanxess et DSM se rallient chacun après avoir signé des accords - 1

Les actions de Lanxess AG ont bondi mardi après avoir annoncé qu’elle s’associerait à la société de capital-investissement Advent International Corp. pour acheter l’activité de matériaux d’ingénierie de Royal DSM NV pour environ 3,7 milliards d’euros (3,99 milliards de dollars), créant une nouvelle entreprise pour les plastiques haute performance. , et a déclaré qu’elle lancerait un nouveau rachat d’actions.

A 07h45 GMT, le Lanxess LXS,
+11,54%
l’action progresse de 11,5 % à 43,51 euros.

La société allemande de chimie spécialisée a déclaré qu’elle transférerait également sa propre activité de polymères haute performance dans la joint-venture, et recevrait initialement 1,1 milliard d’euros et une participation pouvant atteindre 40% dans la nouvelle entreprise.

Advent détiendra au moins 60% de la joint-venture, a déclaré Lanxess.

La société basée à Cologne a déclaré qu’elle utiliserait le produit pour réduire la dette et lancer un programme de rachat d’actions de 300 millions d’euros.

L’activité polymères hautes performances de Lanxess, principalement utilisée pour l’industrie automobile, représente un chiffre d’affaires annuel d’environ 1,5 milliard d’euros, avec un bénéfice d’exploitation pré-exceptionnel d’environ 210 millions d’euros, a indiqué la société.

L’activité DSM engineering-materials, qui ferait partie de la joint-venture, représente également un chiffre d’affaires annuel d’environ 1,5 milliard d’euros et une marge d’exploitation d’environ 20%, a déclaré Lanxess.

L’unité est un fournisseur mondial de matériaux spécialisés haute performance pour les industries de l’électronique, de l’électricité et des biens de consommation, a ajouté Lanxess.

La nouvelle intervient après que DSM, basé aux Pays-Bas, a annoncé mardi qu’il fusionnerait avec la société suisse de parfums Firmenich SA pour créer une société avec une capitalisation boursière de 25,3 milliards d’euros.

DSM DSM,
+6,87%
les actions ont augmenté de 7,7% en début de séance mardi.

Lanxess a ajouté qu’il pouvait céder sa participation dans la coentreprise à Advent à la même valorisation après trois ans.

Les deux sociétés s’attendent à des synergies substantielles résultant de la combinaison des deux entreprises, a déclaré Lanxess.

L’accord, qui a considérablement réduit la dette de Lanxess, représente un avantage significatif, ont déclaré les analystes de Jefferies dans une note de recherche.

Lanxess deviendra également beaucoup moins dépendante des fluctuations économiques, a déclaré son directeur général Matthias Zachert.

« Les portefeuilles, les chaînes de valeur et le positionnement mondial des deux activités se complètent parfaitement. Avec ses produits innovants, la joint-venture pourra jouer un rôle clé dans l’élaboration des développements futurs, par exemple dans le domaine de l’électromobilité », a-t-il déclaré.

L’accord devrait être conclu au premier semestre 2023, sous réserve de l’approbation des autorités, a déclaré Lanxess.

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