Un stratège qui a atteint le récent sommet du S&P 500 affirme que trois choses sont nécessaires pour atteindre un creux du marché

« La croissance étant désormais le principal risque pour les actions, nous restons concentrés sur les noms qui peuvent générer des bénéfices dans un environnement très difficile à naviguer pour de nombreuses entreprises », a déclaré Wilson. « Nous continuons d’aimer les gagnants classiques de fin de cycle – défensifs et énergétiques – et les entreprises à haute efficacité opérationnelle. »

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Aussi dans le camp des appels prémonitoires est Rédacteur en chef et fondateur de The Kobeissi Letter, Adam Kobeissi. Dans une newsletter du 6 juin (partagée sur cette colonne), il a averti les abonnés que 4 090 marqueraient un «niveau de champ de bataille» pour le S&P 500, et à défaut, c’était une voie claire vers 4 050.

Il avait un stop loss fixé à 4 160, ce qui marquait le sommet exact de l’indice avant que le grand recul ne se produise.

Partageant ses dernières réflexions dans notre appel du jourKobeissi revient avec un avertissement de baisse à moyen terme, et pas de creux boursier jusqu’à ce que nous voyions des signes classiques :

« À un niveau élevé, nous n’avons pas encore vu de vrai VIX VIX,
-2.00%
pointe encore et la vente de panique ne s’est pas installée au cours de l’année. De manière générale, nous ne voyons pas les marchés baissiers baisser sans vente de panique, comme ce qui a été observé en 2001 et 2020 », a-t-il déclaré lundi à MarketWatch. « Historiquement parlant, aucun marché baissier n’a jamais touché le fond sans une lecture VIX de 45 ou plus. »

Et peut-être même une journée limite sur le S&P 500 aiderait à construire un fond de caisse, ajoute-t-il.

À court terme, il voit quelques signes modestes d’un marché survendu qui se négocie en dessous de la bande de Bollinger inférieure quotidienne de 3 846, avec un RSI quotidien proche de 30.

L’indice de force relative, ou RSI, évalue si un actif est survendu ou suracheté, avec moins de 30 indiquant le premier. La bande de Bollinger est un indicateur de momentum qui mesure également ces conditions, ainsi que la volatilité du marché.

Kobeissi s’attend à une pression sur le S&P 500 jusqu’à la décision de la Fed de mercredi, lorsque l’action « acheter les nouvelles » pourrait initialement faire monter les actions, mais les fondamentaux « perdants-perdants » forceront la vente de toute déchirure. Ainsi, un rebond de soulagement à 3 860, voire 3 950 est possible avant que « des longs plus faibles ne soient piégés et que nous nous dirigeons plus bas vers 3 500 ».

En effet, la Fed est dans une situation difficile, dit-il.

« Si la Fed augmente les taux de manière agressive, les marchés chutent sur les craintes de récession, et si la Fed revient sur son ton belliciste, les marchés chutent sur les inquiétudes liées à l’inflation », a déclaré Kobeissi, ajoutant que la banque centrale « restera au pied du métal cette semaine ». et pour le reste de cette année car ils n’ont pas le choix.

Le bourdonnement

L’enquête mensuelle sur les gestionnaires de fonds de Bank of America qui vient d’être publiée contient quelques informations intéressantes, telles que plus d’investisseurs que jamais depuis la Grande crise financière s’attendent à ce que l’inflation diminue l’année prochaine.

A lire aussi : Voici comment les grands investisseurs se positionnaient pour la stagflation, avant même la dernière lecture horrible de l’inflation

Elon Musk prévoit de s’adresser directement à Twitter TWTR,
-5.00%
travailleurs cette semaine, la première fois depuis la Tesla TSLA,
-7.10%
Le PDG a lancé son rachat de 44 milliards de dollars pour l’entreprise.

Coinbase COIN,
-11,41%
devait prolonger une glissade mardi après qu’un analyste de JP Morgan a abandonné son appel haussier à la suite d’une « baisse extrême » des prix des crypto-monnaies.

Stock de ressources continentales CLR,
-8.50%
est en plein essor après que le groupe d’exploration pétrolière et gazière a reçu une proposition de privatisation par Harold Hamm.

Action Oracle ORCL,
-4.60%
est en hausse après que les résultats aient montré que le transfert des activités de l’entreprise technologique vers le cloud portait ses fruits.

Dans une note prudente sur le matériel informatique, Deutsche Bank a abaissé son objectif de prix pour l’AAPL d’Apple notée à l’achat,
-3,83%
à 175 $ au lieu de 200 $, réduisant également Hewlett Packard Enterprises HPE,
-3,72%
et NetApp NTAP,
-3.50%
cibles. HPE a été coupé pour tenir et NetApp a été augmenté pour acheter.

Nokia partage NOK,
-2,77%
sont en hausse après que Citi a poussé l’équipementier télécom finlandais à acheter à partir de la position neutre et a relevé son objectif de prix à 6,50 € contre 6 €. Les analystes ont déclaré que les marchés ignoraient l’amélioration des fondamentaux du groupe.

Outre le coup d’envoi de la réunion de deux jours de la Fed, une enquête auprès des petites entreprises a montré que la confiance était au point mort en mai. Et les prix de gros ont encore bondi, signalant une inflation toujours intense dans l’économie américaine

Edward Thorp, un expert en investissement et en mathématiques qui a repéré très tôt la fraude de Bernie Madoff, a une toute nouvelle inquiétude.

Les marchés

Contrats à terme sur actions ES00,
+0,56%

YM00,
+0,40%

NQ00,
+0,87%
sont légèrement plus élevés après un rebond beaucoup plus fort plus tôt, car les rendements obligataires TMUBMUSD10Y,
3,333%

TMUBMUSD02Y,
3,258 %
reculer, et le dollar DXY,
-0.05%
s’aplatit. Prix ​​du pétrole CL.1,
+1,31%

BRN00,
+1,34%
sont légèrement plus élevés et l’or glisse. Bitcoin BTC USD,
-4,77%
est suspendu au-dessus de 22 000 $, après avoir brièvement chuté sous 21 000 $.

Lectures aléatoires

Voici les tickers les plus recherchés sur MarketWatch à 6 h, heure de l’Est :

Lectures aléatoires

La robe emblématique « Happy Birthday » de Marilyn Monroe est apparemment pire à porter après que Kim Kardashian l’ait prise pour un tour au gala du Met.

N’essayez pas ça n’importe où. Youtuber critiqué pour avoir campé au bord d’une falaise.

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