Les contrats à terme sur actions américaines pointent vers le cinquième jour de pertes à Wall Street pour défier les creux de 2022 - 1

Les contrats à terme sur actions américaines étaient faibles, mais hors des plus bas de la session, lundi, alors que la hausse des rendements obligataires et la montée du dollar déprimaient le sentiment, mettant le S&P 500 sur la bonne voie pour défier à nouveau son plus bas de 2022.

Que ce passe-t-il
  • Contrats à terme sur le Dow Jones Industrial Average YM00,
    -0,33%
    a chuté de 141 points, ou 0,5%, à 29 528, après avoir perdu près de 300 points à son plus bas de la session.

  • Contrats à terme S&P 50 ES00,
    -0,34%
    étaient en baisse de 20,50 points, ou 0,5%, à 3 688,50.

  • Contrats à terme Nasdaq-100 NQ00,
    -0,07%
    étaient hors 43,50 points, ou 0,4%, à 11,33.59

Les actions ont fortement chuté la semaine dernière, avec le Dow DJIA,
-1,62%
en baisse de 4% et se terminant vendredi à son plus bas depuis novembre 2020. Le S&P 500 SPX,
-1,72%
a chuté de 4,6% la semaine dernière, plongeant vendredi en dessous de son creux de juin avant de réduire les pertes. Le Nasdaq Composite COMP,
+2,62%
a chuté de plus de 5 % la semaine dernière.

Qu’est-ce qui stimule les marchés ?

Les contrats à terme ont indiqué que Wall Street flirtait avec un cinquième jour consécutif de pertes, les inquiétudes concernant la hausse des coûts d’emprunt et la flambée du dollar continuant de faire pression sur les actifs à risque.

L’indice de référence S&P 500 a baissé de 23% jusqu’à vendredi depuis sa clôture record du 3 janvier, chutant la semaine dernière après que la Réserve fédérale a souligné qu’elle continuerait à augmenter agressivement les taux d’intérêt pour atténuer l’inflation près des sommets de 40 ans.

En réponse, le dollar index DXY,
+0,02%
a commencé la semaine en dépassant 114, son plus haut niveau depuis 2002, et le rendement du Trésor à 10 ans TMUBMUSD10Y,
3,749 %,
qui débutait l’année autour de 1,65%, offrait 3,76%.

Lis: Ne cherchez pas un creux boursier tant qu’un dollar en hausse ne s’est pas calmé. Voici pourquoi.

« En plus de la fuite continue du dollar, les préoccupations globales concernant la possibilité d’une récession mondiale pèsent sur les marchés boursiers en général. Le risque d’un atterrissage brutal des économies après une période de resserrement excessif est de plus en plus élevé », a déclaré Richard Hunter, responsable des marchés chez Interactive Investor.

À l’angoisse générale du marché s’ajoutent les mouvements brusques des devises et des titres à revenu fixe des pays où les inquiétudes concernant l’imprudence budgétaire se multiplient.

Dans le commerce asiatique, la livre sterling GBPUSD,
-0,07%
a atteint un creux record par rapport au dollar de moins de 1,04 $ après que les investisseurs ont réagi négativement au budget de réduction des impôts financé par la dette de la semaine dernière. Il s’est ensuite rétabli, mais le gilt à 10 ans donne TMBMKGB-10Y,
4,097 %
a bondi de 26 points de base à 4,084%. Les rendements des obligations d’État italiennes à 10 ans TMBMKIT-10Y,
4,488 %
a atteint un sommet de neuf ans au-dessus de 4,4 % après qu’une coalition d’extrême droite a remporté les élections dans le pays.

Cependant, Jonathan Krinsky, technicien en chef du marché chez BTIG, a demandé si le recul du S&P 500 (SPX) vers les creux de juin devrait attirer les investisseurs.

« Compte tenu de l’accélération à la hausse du dollar, des rendements mondiaux et des pannes des devises mondiales, il est difficile de ne pas s’inquiéter des implications à plus long terme. La bonne nouvelle est qu’à court terme, nous sommes beaucoup plus proches d’un plancher négociable que nous ne l’étions à 3 900 », a écrit Krinsky dans une note.

« Malgré un sentiment et un positionnement baissiers une grande partie de cette année, ce sont les indicateurs transactionnels qui ont fait défaut pour une véritable capitulation. Plusieurs d’entre eux sont à des niveaux ou à proximité qui suggèrent qu’un rebond devrait se former bientôt, d’autant plus que les saisons deviennent un vent arrière à la mi-octobre », a déclaré Krinsky.

Des facteurs techniques peuvent également soutenir les actions à court terme. Krinsky a noté que la moyenne sur 200 semaines de 3 585 peut fournir un plancher.

Par ailleurs, l’indice de force relative sur 14 jours du S&P 500, une jauge de momentum étroitement surveillée, est tombé en dessous de 25 selon CMC Markets, où une lecture au sud de 30 est considérée comme survendue.

Il y a un certain nombre d’orateurs régionaux du président de la Fed sur la liste pour lundi. Susan Collins de Boston parle à 10 h, Raphael Bostic d’Atlanta prend le micro à 12 h ; Lorie Logan de Dallas prend la parole à 12h30 et Loretta Mester de Cleveland prononcera quelques mots à 16h.

Voir: Les actions s’effondrent ? Non, mais voici pourquoi ce marché baissier est si douloureux – et ce que vous pouvez faire à ce sujet.

Entreprises à l’honneur
  • Actions de PG&E Corp.
    PCG,
    -2.70%
    a augmenté de 3,7% dans les échanges avant commercialisation, après que le service public basé en Californie a été ajouté à l’indice S&P 500 un peu plus de deux ans après sa sortie de faillite. Vendredi soir, S&P Dow Jones Indices a déclaré que PG&E remplacerait Citrix Systems Inc.
    CTXS,
    -0,06%
    dans l’indice de référence, car Citrix est en cours d’acquisition par Vista Equity Partners.