Les actions américaines ouvrent en baisse alors que les traders se préparent à la volatilité au milieu de l’expiration mensuelle des options

Qu’est-ce qui stimule les marchés ?

Vendredi sera dépourvu de données économiques majeures aux États-Unis, laissant les investisseurs faire face à l’expiration mensuelle de 2 billions de dollars d’options sur actions et sur indices et aux commentaires des responsables de la Réserve fédérale.

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Les rendements du Trésor ont grimpé vendredi alors que les investisseurs sont revenus à l’idée que les fortes hausses des taux d’intérêt de la Fed n’étaient pas terminées, avec le rendement à 10 ans TMUBMUSD10Y,
2,974 %
en hausse de 5 points de base à 2,913% et le 2 ans TMUBMUSD02Y,
3,254 %
en hausse de 3 points de base à 3,238 %.

Les actions technologiques sensibles aux taux d’intérêt semblaient prêtes à supporter le poids, le Nasdaq menant le marché à la baisse. L’indice à forte composante technologique se dirigeait vers une baisse hebdomadaire de 0,6 %, tandis que le S&P 500 s’accroche au territoire positif, après que les deux indices se soient terminés la semaine dernière avec une quatrième victoire consécutive, leur plus longue séquence hebdomadaire depuis novembre 2021.

Pendant ce temps, les investisseurs évaluent également la probabilité croissante que la Réserve fédérale relève ses taux d’intérêt de 75 points de base lors de sa réunion de septembre.

Le président de la Fed de Saint-Louis, James Bullard, a déclaré jeudi au Wall Street Journal qu’il « se pencherait vers » une hausse de 75 points de base en septembre. Les investisseurs ont également entendu des commentaires plus prudents de la présidente de la Fed de Kansas City, Esther George, qui a déclaré que la vitesse à laquelle les hausses se produiront reste à débattre.

S’exprimant vendredi matin, le président de la Fed de Richmond, Tom Barkin, a déclaré que si la Fed ferait tout ce qu’il fallait pour ramener l’inflation vers son objectif de 2%, « le retour à la normale ne nécessite pas une chute calamiteuse de l’activité économique ».

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Maintenant que les détaillants américains ont fini de déclarer leurs bénéfices du deuxième trimestre, les investisseurs se concentrent sur ce que le président de la Fed, Jerome Powell, dira lors du symposium économique annuel de la Fed à Jackson Hole, Wyo, la semaine prochaine.

« Je pense que tout le monde attend juste Jackson Hole, donc je pense qu’il y aura beaucoup de spéculations sur ce que Powell va dire au cours des cinq prochains jours », a déclaré Brad Conger, directeur adjoint des investissements chez Hirtle Callaghan & basé en Pennsylvanie. Co., qui supervise environ 20 milliards de dollars d’actifs, principalement pour le compte de dotations universitaires.

Le tableau des données économiques cette semaine a été mitigé, les ventes au détail étant restées stables, tandis que Wall Street a reçu des résultats décevants de Target TGT,
-1,83%
et KSS de Kohl,
-4.25%.
Mais jeudi, des données ont montré que les demandes hebdomadaires d’allocations de chômage ont chuté de 2 000 à 250 000, sans aucun signe de licenciements massifs.

Quelles sont les entreprises ciblées ?

• Lit, bain et au-delà Inc.
  BBBY,
  -40,06%
  les actions ont chuté de 40% après que l’investisseur Ryan Cohen a confirmé qu’il avait vendu la totalité de sa participation dans le détaillant et réalisé un bénéfice de plus de 58 millions de dollars.

• Actions de Deere & Co.
  DE,
  -1,91%
  a chuté de 3,5% après que le fabricant de tracteurs a annoncé un bénéfice au troisième trimestre fiscal qui a dépassé les attentes, en raison de coûts plus élevés et d’inefficacités de production, mais ses revenus ont dépassé les prévisions.

• Actions de Foot Locker inc.. FL,
  +22,36%
  a augmenté de 22% avant l’ouverture du marché vendredi, stimulé par les résultats du deuxième trimestre du détaillant de baskets.

Comment les autres actifs se négocient-ils ?

• Les prix du brut ont chuté au même rythme que les contrats à terme sur actions. CL.1 brut West Texas Intermediate,
  -0,13%
  pour septembre a chuté de 6 cents, ou 0,1 %, à 90,05 $ le baril, tandis que le Brent BRN00,
  -0,58%
  a chuté de 42 cents, ou 0,4 %, à 96,29 $ le baril.

• L’indice du dollar américain DXY,
  +0,48%
  a grimpé de 0,5% à 107,98 alors que les investisseurs recherchaient des actifs refuges.

• Les prix de l’or ont chuté, avec les contrats à terme de décembre sur le métal précieux GCZ22,
  -0.30%
  chutant de 7,70 $, ou 0,4 %, à 1 763,30 $ l’once.

• Bitcoin BTC USD,
  -8,46%
  a chuté de 8% à 21 440 $ et se dirigeait vers ce qui pourrait être la plus grosse perte en deux mois.