Dee Hock, le fondateur visionnaire de Visa Inc. qui a construit un système d’infrastructure de paiement électronique moderne qui a transformé la façon dont l’argent change de mains, est décédé ce week-end à 93 ans.
Bien que le nom de Hock ne soit peut-être pas bien connu, son impact est ressenti par quiconque a effectué ou reçu un paiement par carte. Les acheteurs modernes tiennent pour acquis la vitesse quasi instantanée des paiements par carte en ligne ou au comptoir d’un magasin, mais atteindre ce point a nécessité une vaste innovation technologique ainsi qu’une coordination sans précédent entre les banques rivales.
Visa V,
l’actuel directeur général, Al Kelly, l’a exprimé mercredi dans un hommage à Hock, écrivant que le fondateur de Visa n’était « pas un nom familier au-delà du monde des services financiers » même si « à bien des égards, son impact et son influence dépassent ceux de presque n’importe quel autre dirigeant au cours du dernier demi-siècle.
Hock venait d’un milieu différent de celui de nombreux autres dirigeants financiers éminents, grandissant comme l’un des six enfants d’une famille pauvre de l’Utah. Il a fréquenté le Weber Junior College, maintenant connu sous le nom de Weber State University, grâce à une bourse annuelle de 50 $, puis a épousé sa chérie d’enfance, selon « The Power of an Idea » de Paul Chutkow, qui relate l’histoire de Visa.
Hock n’a pas créé les premières cartes de crédit, mais il a commencé à travailler dans l’entreprise à un moment où il y avait de sérieux doutes quant à leur avenir. Les premiers programmes de cartes étaient en proie à la fraude et décriés en interne, au point que certains participants initiaux de la banque n’étaient pas sûrs de pouvoir continuer à les offrir.
Avant que Visa n’entre en jeu, les détaillants, les restaurants et d’autres groupes avaient leurs propres cartes de paiement qui pouvaient être utilisées dans une petite boucle de commerçants. Certaines banques étaient également impatientes de créer leurs propres programmes de cartes, ce qui s’est avéré plus facile à dire qu’à faire. Visa retrace sa propre histoire jusqu’au BAC de Bank of America,
Programme BankAmericard, qui aurait accumulé des millions de dollars de pertes lors de ses débuts à la fin des années 1950 au milieu d’une fraude endémique.
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La puissance des cartes de débit et de crédit réside dans leur quasi-universalité : un acheteur utilisant une carte émise par une banque peut acheter en toute transparence auprès d’un détaillant desservi par une autre banque, en étant sûr que les fonds circulent correctement dans les coulisses. Une fois que BankAmericard est devenu le rare programme de cartes à inverser sa fortune dans les années 1960, il a commencé à signer avec d’autres banques à travers le pays en tant que titulaires de licence avec la vision de construire un système national.
C’est là que Hock est intervenu. Alors que les licenciés se plaignaient de problèmes de fraude, de lenteur des processus d’autorisation et de désorganisation générale, Hock a cherché à structurer le programme BankAmericard. À la fin des années 1960, il a pris la tête de National BankAmericard Inc., plus tard connue sous le nom de Visa, qui a réuni Bank of America et les licenciés par le biais d’une coopérative.
L’objectif n’était pas seulement d’améliorer la fortune financière des programmes de cartes, mais aussi de faire en sorte que les gens veuillent réellement utiliser les cartes et que les commerçants veuillent les accepter. Visa et les banques peuvent maintenant déterminer la fraude en quelques secondes, mais dans les années 1960, les commerçants étaient censés appeler un numéro pour demander une autorisation pour les achats supérieurs à un certain montant, un processus qui pouvait prendre au moins cinq minutes, selon Electronic Value Exchange, un livre sur les débuts de Visa.
Rappelez-vous que lorsque les cartes à puce ont été déployées pour la première fois à l’ère des cartes modernes, longtemps après que Hock ait quitté Visa, les commerçants et les acheteurs s’irritaient des temps d’attente de 15 secondes qui pouvaient accompagner certaines baisses de carte. Comme vous pouvez l’imaginer, une attente de cinq minutes ou plus semblait interminable, c’est pourquoi certains commerçants n’ont pas pris la peine de faire des appels d’autorisation, ajoutant un dysfonctionnement au système.
Les banques membres avaient d’autres priorités que les cartes et n’étaient pas toujours enclines à dépenser pour de nouvelles infrastructures qui feraient progresser le réseau. Mais Hock, en tant que PDG de l’organisation, s’est concentré sur la situation dans son ensemble et a travaillé pour voir à travers des projets qui permettraient une empreinte mondiale ainsi que des autorisations 24 heures sur 24 qui pourraient prendre moins d’une minute.
L’autobiographie de Hock indique qu’il se concentre sur une grande vision des paiements. Il a cherché à « examiner de la manière la plus fondamentale les fonctions d’une banque, de l’argent, d’une carte de crédit ; même au-delà de cela, à la nature essentielle de chacun et à la façon dont cela pourrait changer avec l’application complète de la technologie électronique émergente.
De plus, il a reconnu que l’argent « n’était pas une pièce de monnaie, une monnaie ou une carte de crédit », mais plutôt « n’importe quoi habituellement utilisé comme mesure de la valeur équivalente et moyen d’échange.
Le succès de Hock reposait autant sur ses prouesses en gestion que sur sa vision technologique. Des comptes rendus écrits indiquent qu’il était persuasif mais qu’il a également adopté des tactiques intelligentes pour faire avancer ce qu’il croyait être la mission plus large.
Visa, comme son prédécesseur, était une coopérative, et Hock aurait opté pour un grand conseil d’administration avec des comités composés de rivaux belliqueux afin que lui et l’équipe de direction puissent réellement diriger le spectacle à la suite de l’indécision du conseil d’administration, selon Electronic Échange de valeur.
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Le livre notait en outre que Visa avait payé et autorisé les conjoints à assister aux réunions du conseil d’administration, y compris un événement aux Bermudes en 1982 au cours duquel Hock devait faire pression pour une proposition qui obligerait les banques à adopter agressivement les terminaux. L’idée était que les membres du conseil d’administration pourraient être plus réceptifs aux résolutions afin qu’ils puissent profiter de vacances, et il serait allé jusqu’à proposer la politique terminale après que ceux qui auraient dû s’opposer à la question aient quitté la réunion.
Hock s’est heurté à l’organisation au début de sa carrière, mais a apprécié de pouvoir créer un nouveau modèle une fois qu’il a géré ce qui est devenu connu sous le nom de Visa. Il a qualifié sa conception organisationnelle de « chaordique », une fusion des mots chaos et ordre, qu’il a défini comme « le comportement de tout organisme auto-organisé et autonome » qui englobait les deux principes.
L’hommage de Kelly a déclaré que Hock « a quitté Visa en 1984 pour poursuivre d’autres projets, mais a conservé un vif intérêt pour l’organisation qu’il a fondée ». L’histoire de Stearns de Visa indique que les circonstances de la sortie de Hock sont « quelque peu contestées », car Hock s’est heurté au conseil d’administration avant sa dernière réunion et les a mis en colère sur des questions telles qu’un nouveau bureau flashy.
L’influence de Hock sur le système financier est incontestée, mais ses idées plus larges sur l’argent et le leadership continuent également de résonner. Peut-être ironiquement, il a trouvé une suite parmi les membres de la communauté des crypto-monnaies, qui voient des liens entre le monde des actifs numériques et les objectifs et la structure « chaordiques » originaux de Visa.
L’autobiographie de Hock était un mélange d’histoire et de réflexions, et il est entré dans l’ère moderne en continuant à devenir philosophique sur son Twitter Inc. TWTR,
compte jusqu’au mois dernier.
De temps en temps, Hock a rompu avec le philosophique et le financier pour se rapporter aux gens d’une manière différente. L’automne dernier, il a exprimé « peu ou pas de confiance dans la logistique de ce site Twitter » tout en réfléchissant à un nombre d’abonnés stagnant qui était en contradiction avec son flux de notification.
Les utilisateurs de Twitter l’ont exhorté à penser aux abonnés qu’il atteignait avec ses idées et lui ont demandé de continuer à publier, ce qu’il a fait. Hock avait amassé 28 540 abonnés mercredi soir. Pas mal pour un pauvre fermier de l’Utah.
