Dow grimpe de près de 600 points alors que les actions cherchent à briser une séquence de défaites de 5 jours - 1

Les actions américaines ont fortement augmenté vendredi matin après cinq jours de pertes, les investisseurs ayant trouvé du réconfort dans des données économiques plus fortes que prévu, ainsi que dans un lot de bénéfices bancaires décidément mitigé.

Comment se négocient les actions ?
  • Le Dow Jones Industrial Average DJIA,
    +2,09%
    a augmenté de 575 points, ou 1,9 %, à 31 205.

  • Le S&P 500 SPX,
    +1,76%
    a gagné 58 points, ou 1,5%, pour s’échanger à 3 848.

  • Le Nasdaq Composite COMP,
    +1,45%
    avancé de 127 points, ou 1,1 %, à 11 378.

Jeudi, les actions ont terminé en baisse, mais hors des plus bas de la séance. Les principaux indices sont restés sur la bonne voie pour les pertes hebdomadaires.

Qu’est-ce qui stimule les marchés ?

Les actions ont grimpé après que les ventes au détail aux États-Unis ont augmenté de 1% en juin – un chiffre légèrement plus élevé que ce que les économistes avaient prévu. Bien qu’une partie de l’augmentation soit liée à la hausse des prix de l’essence et des aliments, les marchés ont célébré le fait que – pour l’instant, du moins – le consommateur très important n’a pas succombé à la flambée des prix entraînée par la plus forte inflation en quatre décennies.

« Le chiffre des ventes au détail nous dit que le consommateur est toujours là », a déclaré Steve Sosnick, stratège en chef chez Interactive Brokers.

Cependant, Mohannad Aama, gestionnaire de portefeuille chez Beam Capital Management, a souligné que les récents bénéfices des banques nous indiquent que les dépenses de consommation toujours robustes sont financées par la dette de carte de crédit, ce qui pourrait entraîner des problèmes plus tard.

Les actions ont également profité de l’indice de confiance des consommateurs de l’Université du Michigan et de l’indicateur des attentes d’inflation à long terme. Les deux indices se sont améliorés en juillet par rapport au mois précédent, les investisseurs étant un peu plus optimistes quant à l’économie qu’ils ne l’étaient il y a un mois, tandis que les attentes d’inflation ont légèrement reculé, probablement en raison de la récente baisse des prix des matières premières.

Les actions de Citigroup Inc. se sont redressées après que la société a annoncé des bénéfices au deuxième trimestre plus robustes que ne l’avaient prévu les analystes, même si les revenus avaient chuté par rapport au même trimestre l’an dernier. Cependant, les actions de Wells Fargo & Co. se sont effondrées après que ses bénéfices et ses revenus aient dépassé les attentes.

Dans d’autres nouvelles économiques, la production industrielle américaine a diminué de 0,2 % en juin pour la première fois cette année, tandis que le chiffre du mois précédent a été révisé à la baisse.

Le président de la Fed de Saint-Louis, James Bullard, a déclaré vendredi qu’il aimerait voir le taux des fonds fédéraux augmenter dans une fourchette de 3,75% à 4% d’ici la fin de l’année, en hausse par rapport à son objectif précédent de 3,5%. Proposant une approche un peu plus pacifiste, le président de la Fed d’Atlanta, Raphael Bostic, a contribué à rassurer les marchés en déclarant que des mesures « dramatiques » de la Fed pourraient saper l’économie américaine. Les investisseurs ont rapidement réduit les chances d’une hausse de 100 points de base de la Fed plus tard ce mois-ci à la suite des commentaires de Bostic, qui ont contribué à faire grimper les actions après l’ouverture.

Le discours de la Fed a été un facteur important pour stimuler les marchés cette semaine. Les actions se sont retirées de pertes plus importantes jeudi après que le gouverneur de la Réserve fédérale Christopher Waller et le président de la Fed de Saint-Louis James Bullard ont tous deux exprimé leur soutien à des hausses de taux d’intérêt de 75 points de base. C’est après que les marchés se sont vendus par crainte d’une hausse probable de 100 points de base lors de la réunion de la Fed des 26 et 27 juillet, à la suite des données de cette semaine qui ont montré la plus forte hausse des prix à la consommation en quatre décennies.

Dans d’autres nouvelles économiques, la Chine a signalé que l’économie n’a augmenté que de 0,4 % par an au deuxième trimestre, car les mesures de confinement strictes imposées par le COVID-19 à Pékin ont pesé sur l’activité économique. Les économistes interrogés par le Wall Street Journal s’attendaient à une hausse de 0,9 %. L’économie s’est contractée de 2,6 % d’avril à juin par rapport au trimestre précédent, marquant la première contraction trimestrielle depuis le premier trimestre 2020.

Déménageurs à stock unique
  • Citigroup Inc.
    C,
    +10,59%
    et Wells Fargo & Co.
    WFC,
    +6,83%
    Les actions ont été parmi les plus performantes du S&P 500 vendredi matin, en hausse de 8,5 % et 5,9 % respectivement. Plusieurs actions d’autres banques, y compris Bank of America Corp.
    BAC,
    +4,93%
    et Société de la rue de l’État
    STT,
    +4,88%.
    Banque de New York Mellon
    BK,
    +5,18%
    a également augmenté de 4,5 %, les financières ayant mené le S&P 500 à la hausse.

  • Groupe UnitedHealth
    UNH,
    +5,25%
    les actions ont grimpé de plus de 3% après que les bénéfices de la société aient dépassé 5 milliards de dollars au deuxième trimestre.

  • Pinterest Inc.
    ÉPINGLES,
    +13,67%
    les actions ont bondi de 13% suite à des informations selon lesquelles Elliott Management, un grand investisseur activiste, avait pris une participation dans le lecteur de médias sociaux.

Autres marchés
  • L’indice ICE US Dollar Index DXY,
    -0,42%,
    un indicateur de la force du dollar face à un panier de rivaux, a baissé de 0,4 %, tandis que le rendement du Trésor à 10 ans TMUBMUSD10Y,
    2,931 %
    était en baisse de 2,3 points de base à 2,937%.

  • Indice Hang Seng de Hong Kong HSI00,
    -0,53%
    était en baisse de 2,2%, tandis que le Nikkei 225 NIK du Japon,
    +0,54%
    l’indice de référence a augmenté de 0,5 %.

  • le STOXX 600 SXXP européen,
    +1,58%
    a augmenté de 1,2 %, tandis que le FTSE 100 UKX du Royaume-Uni,
    +1,63%
    était en baisse de 0,7 %.

  • Contrats à terme sur le brut West Texas Intermediate CL.1,
    +2,72%
    ont augmenté de 2,2 % à 97,82 $ le baril.