Les actions américaines ont fortement chuté vendredi après qu’une lecture de l’inflation très attendue est arrivée beaucoup plus chaude que prévu, indiquant que la Réserve fédérale devra continuer à appuyer fort sur les freins pour maîtriser la pression des prix.

Comment se négocient les contrats à terme sur indices boursiers

  • Le Dow Jones Industrial Average DJIA,
    -2,23%
    était en baisse de 779 points ou 2,4%, à 31 493, avec les 30 composants dans le rouge. La jauge de premier ordre était en baisse de 823 points à son plus bas de la session.

  • Le S&P 500 SPX,
    -2,61%
    a chuté de 113 points, ou 2,8%, à 3 905.

  • Le Nasdaq Composite COMP,
    -3.40%
    a chuté de 415 points, ou 3,5%, à 11 340.

Qu’est-ce qui stimule les marchés ?

L’indice des prix à la consommation de mai a affiché une hausse mensuelle de 1 %, bien au-dessus de la hausse de 0,7 % prévue par les économistes interrogés par le Wall Street Journal. Le taux d’une année sur l’autre a augmenté de 8,6 %, dépassant le sommet de 40 ans de 8,5 % observé en mars.

Voir: Les prix à la consommation augmentent à nouveau, selon l’IPC, et poussent le taux d’inflation américain à 8,6 %

Le soi-disant taux d’inflation sous-jacente, qui omet les aliments et l’énergie, a augmenté de 0,6 %, un dixième de plus que prévu. L’augmentation du taux de base au cours de la dernière année a ralenti à 6% contre 6,2%. La Fed considère le taux de base comme une mesure plus précise des tendances des prix, mais la flambée des prix des aliments et de l’essence alimente un tollé public et politique contre l’inflation.

« On peut facilement dessiner un scénario dans lequel les chocs d’offre continuent de faire grimper l’inflation malgré le resserrement de la politique monétaire de la Réserve fédérale », a déclaré Nancy Davis, fondatrice de Quadratic Capital Management et gestionnaire de portefeuille du fonds négocié en bourse Quadratic Interest Rate Volatility and Inflation Hedge. .

« Un environnement de stagflation est globalement mauvais pour les investissements. Les actions et les obligations baissent en même temps et le portefeuille soi-disant 60/40 tout temps n’est pas prêt pour la stagflation. Jusqu’à présent en 2022, les obligations et les actions affichent des performances négatives en même temps », a déclaré Davis dans des commentaires par courrier électronique.

L’indicateur de confiance des consommateurs de l’Université du Michigan a fortement chuté à un niveau record de 50,2, contre 58,4 en mai. Les économistes interrogés par le Wall Street Journal s’attendaient à une lecture de 59 en juin.

Les attentes des Américains pour l’inflation globale au cours de l’année prochaine ont augmenté à 5,4 en juin contre 3,3 % en mai, tandis que les attentes pour l’inflation au cours des 5 prochaines années ont bondi à 3,3 % contre 3 % le mois précédent.

« La flambée des prix de l’essence à des niveaux record continuera probablement de se refléter dans les attentes d’inflation des ménages si les prix élevés persistent pendant une bonne partie de l’été. Nous prévoyons que le sentiment des ménages restera historiquement déprimé à court terme, car les risques d’inflation restent orientés à la hausse et les portefeuilles continuent de ressentir la pression des pressions généralisées sur les prix dans l’ensemble de l’économie », a déclaré Kathy Bostjancic, économiste en chef des États-Unis chez Oxford Economics, dans une note. .

Les bons du Trésor ont été vendus, envoyant le rendement du bon du Trésor à 10 ans TMUBMUSD10Y,
3,159 %
en hausse de 6,5 points de base à 3,105 %.

« C’était un très mauvais rapport sur l’inflation à la fois pour la Maison Blanche et la Fed », a écrit Edward Moya, analyste principal du marché pour les Amériques chez OANDA. « La dernière erreur de la Fed est qu’elle n’a pas agi fortement pour calmer l’inflation, et elle sera désormais obligée de procéder à davantage de hausses de taux car l’inflation n’est clairement pas transitoire et n’est pas prête à culminer. »

La Banque centrale européenne a annoncé jeudi que sa première hausse des taux d’intérêt en plus d’une décennie aura lieu le mois prochain, avec une autre probablement en septembre, dans le but de maîtriser la flambée de l’inflation.

La banque centrale a également déclaré qu’elle mettrait fin à son programme d’achat d’actifs le mois prochain. Les actions européennes ont recommencé à baisser vendredi, avec l’indice Stoxx Europe 600 SXXP,
-2,69%
baisse de 1,8 %.

Les données sur l’inflation aux États-Unis arrivent alors qu’une réunion politique de la Réserve fédérale se profile la semaine prochaine. La Banque d’Angleterre, la Banque nationale suisse et la Banque du Japon tiendront également des réunions la semaine prochaine.

Quelles sont les entreprises ciblées ?

  • Actions de Netflix inc.
    NFLX,
    -4,24%,
    en baisse de 4,6 %, Roblox Corp.
    RBLX,
    -8.45%,
    en baisse de 7,1 %, et eBay Inc.. Ebay,
    -4,68%,
    de 4,3%, faisaient partie d’une multitude d’actions Internet que Goldman Sachs aurait coupées pour vendre. Ces actions sont chacune tombées. Porte d’entrée inc.
    FTDR,
    -5,44%
    a également été déclassé, reculant de 5,3 %.

  • DocuSign Inc.
    DOCU,
    -24,22%
    les actions ont chuté de 21,7% après que la société de documents électroniques a raté ses bénéfices du premier trimestre fiscal et a réduit ses prévisions de facturation.

Comment les autres actifs se négocient-ils ?

  • Le dollar américain DXY,
    +0,90 %
    gagné contre un panier de devises rivales, en hausse de 0,9 %.

  • Prix ​​du pétrole brut CL.1,
    -1,46%
    a reculé alors que le dollar montait et que les actions trébuchaient, l’indice de référence américain baissant de 0,4 % près de 121 $ le baril.

  • Le Shanghai Composite SHCOMP,
    +1,42%
    a augmenté de 1,4 %, tandis que l’indice Hang Seng HSI,
    -0,29%
    a légèrement baissé de 0,3 % et le Nikkei 225 NIK du Japon,
    -1,49%
    a baissé de 1,5 %.