Les indices boursiers américains se négociaient en forte baisse mercredi, menés par les détaillants dont les résultats trimestriels confirmaient que la hausse des coûts du carburant et des salaires rongeait les bénéfices, tandis que les commentaires bellicistes du président de la Réserve fédérale Jerome Powell mardi soir suggéraient que les coûts d’intérêt devraient encore augmenter également.

Les 11 principaux groupes industriels de l’indice S&P 500 étaient en baisse, les actions de consommation menant le recul.

Comment se négocient les indices boursiers ?
  • Le Dow Jones Industrial Average DJIA,
    -2,31%
    a chuté de 743 points, ou 2,3%, à 31 911.
  • Le S&P 500 SPX,
    -2,69%
    a diminué de 107 points, ou 2,6 %, à 3 981.
  • Le Nasdaq Composite COMP,
    -3,07%
    perdu 338 points, soit 2,8%, s’échangeant a5 11 646.

Mardi, le Dow Jones Industrial Average a gagné 431,17 points, ou 1,3%, pour clôturer à 32 654,59, en hausse pour une troisième journée consécutive. Le S&P 500 a grimpé de 80,84 points, soit 2%, pour terminer à 4 088,85. Le Nasdaq Composite a bondi de 321,73 points, ou 2,8%, pour terminer à 11 984,52.

Qu’est-ce qui anime les marchés ?

Les actions de Target Corp. TGT ont chuté de 26 % après que le détaillant a annoncé des bénéfices bien en deçà des attentes.

« Le raté de Target en plus des ratés de Walmart et d’Amazon dit certainement quelque chose aux investisseurs sur la pression sur les marges bénéficiaires », a déclaré Rob Haworth, stratège principal en investissement chez US Bank Wealth Management dans une interview. « Je pense qu’il y a des inquiétudes importantes quant au fait qu’une inflation plus élevée, des coûts plus élevés commencent à éroder le potentiel de bénéfices au niveau de l’entreprise. »

Les actions de Lowe’s Cos. LOW ont chuté en raison des résultats mitigés du détaillant de rénovation domiciliaire. Les actions de TJX Cos. ont augmenté de 9,4 % à 61,45 $ mercredi après que l’opérateur TJ Maxx a annoncé une croissance en pourcentage à deux chiffres de ses bénéfices pour son premier trimestre. Cisco Systems Inc. CSCO fera rapport après la clôture.

Les investisseurs ont également jeté un regard neuf sur les commentaires de Powell, qui a évoqué mardi une « douleur » possible pour les Américains alors que la banque centrale agit résolument pour faire baisser l’inflation en augmentant les taux d’intérêt. Il s’exprimait lors de l’événement Future of Everything du Wall Street Journal.

« Ce qui m’inquiète, c’est que la Fed est limitée dans ses outils pour lutter contre le type particulier d’inflation auquel nous sommes confrontés. Ils utilisent en quelque sorte un marteau pour enfoncer une vis », a déclaré Kevin Philip, associé chez Bel Air Investment Advisors, dans une interview.

Pour Haworth, l’accent mis dans son portefeuille a été l’infrastructure mondiale. « Une partie de notre processus de réflexion à ce sujet est que nous pensons que l’inflation reste plus persistante, donc une plus grande exposition aux actifs réels est l’inclinaison que nous recherchons vraiment pour les portefeuilles », a déclaré Haworth.

« Parce que les niveaux d’inflation restent élevés et que certains segments du marché créent des opportunités de croissance des bénéfices, à moins que nous ne commencions à voir les niveaux absolus d’activité économique vraiment baisser et à les retirer du marché », a ajouté Haworth.

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Selon les données économiques américaines, la construction de maisons neuves a légèrement diminué en avril pour le troisième mois consécutif. Les mises en chantier aux États-Unis ont glissé de 0,2 % en avril pour atteindre un taux annuel de 1,72 million d’unités. Les permis de logement aux États-Unis ont chuté de 3,2 % en avril pour atteindre un taux annuel de 1,82 million d’unités.

Les investisseurs attendent également les commentaires du président de la Fed de Philadelphie, Patrick Harker, à 16 heures, heure de l’Est.

Quelles sont les entreprises ciblées ?
  • Actions de AutoWeb inc.
    AUTO,
    -17,67%
    étaient en baisse de 17% après avoir plongé de 65% mardi. La baisse est intervenue après que la société a averti les investisseurs qu’elle avait un « doute substantiel » quant à sa capacité à poursuivre son « exploitation continue » compte tenu de sa situation de trésorerie en difficulté.
  • Doximité Inc.
    DOCS,
    -12,47%
    les actions ont chuté de 9,5% vers des niveaux historiquement bas, à la suite d’un rapport sur les bénéfices qui prévoyait une baisse inattendue des revenus au cours du trimestre en cours.
Comment les autres actifs se négocient-ils ?
  • Le rendement du billet à 10 ans TMUBMUSD10Y,
    2,919 %
    a diminué de 4,8 points de base à 2,922 %. Les rendements et les prix de la dette évoluent dans des directions opposées.
  • Les contrats à terme sur le pétrole ont augmenté, avec la référence américaine CL.1,
    -1,65%
    en baisse de 0,9 % près de 111,5 $ le baril.
  • Contrats à terme sur l’or GC00,
    +0,11%
    a chuté de 0,4% à 1 811,80 $ l’once.
  • En actions européennes, le Stoxx Europe 600 SXXP,
    -1,14%
    était en baisse de 0,7 %, tandis que le FTSE 100 UKX de Londres,
    -1,07%
    perdu 0,6 %.
  • En Asie, le Shanghai Composite SHCOMP,
    -0,25%
    terminé en baisse de 0,3 %. Pendant ce temps, le Hang Seng Index HSI,
    +0,20%
    a terminé en hausse de 0,2 % et le Nikkei 225 NIK du Japon,
    +0,94%
    a augmenté de 0,9 %.