La question sur l’esprit de millions d’emprunteurs étudiants a été réglée mercredi, alors que l’administration Biden a annoncé qu’elle annulerait 10 000 $ de dette pour les emprunteurs gagnant jusqu’à 125 000 $ et fournirait un allègement supplémentaire de 10 000 $ aux emprunteurs qui ont reçu une bourse Pell lorsqu’ils sont allés à l’université. .
L’administration a également annoncé qu’elle prolongerait la pause sur les paiements, les recouvrements et les intérêts des prêts étudiants jusqu’au 31 décembre. Le gel devait expirer le 31 août.
La Maison Blanche a déclaré que l’annonce annulerait la dette d’environ 20 millions d’emprunteurs et a déclaré que près de 90% de l’allégement irait aux ménages gagnant moins de 75 000 dollars par an. Aucun ménage dans les 5% des revenus les plus élevés ne bénéficierait d’un allégement.
Pourtant, une annulation généralisée de 10 000 $, en particulier avec un critère de ressources, n’est pas aussi drastique que certains législateurs, défenseurs et emprunteurs eux-mêmes l’avaient espéré. Dans le même temps, les détracteurs de l’allégement massif de la dette étudiante ont affirmé qu’il apporterait un avantage aux Américains proches du sommet de l’échelle des revenus et pourrait alimenter un environnement économique déjà inflationniste.
« Pour des millions de personnes et des millions de familles, cela aurait un effet énorme », a déclaré Abby Shafroth, directrice du Student Loan Borrower Assistance Project au National Consumer Law Center, à propos de la politique annoncée mercredi. «Ce qu’il ne ferait pas, c’est créer par lui-même un changement à long terme dans le système de prêts étudiants. C’est pourquoi nous plaidons également pour que le ministère de l’Éducation, l’administration Biden ainsi que le Congrès procèdent à des réformes plus permanentes du système de prêts étudiants afin que nous n’ayons plus d’emprunteurs confrontés à cette crise.
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Depuis que Biden a pris ses fonctions, la question de savoir si son administration fournirait une sorte d’allégement généralisé de la dette étudiante a plané sur sa présidence. Pour sa part, Biden a toujours exprimé une certaine hésitation à annuler la dette par une action de l’exécutif et en particulier à s’acquitter de tout montant supérieur à 10 000 dollars.
Au lieu de cela, l’administration Biden s’était concentrée sur la soi-disant remise ciblée, s’acquittant de la dette des emprunteurs, y compris ceux arnaqués par leurs écoles et les emprunteurs gravement handicapés, qui attendaient depuis des années l’allégement promis par les programmes gouvernementaux. Les législateurs républicains ont critiqué tout allégement que l’administration Biden a accordé aux étudiants emprunteurs comme un coût injuste pour les contribuables.
Les hauts responsables de l’administration ont présenté le plan dans le cadre de ce schéma d’allégement ciblé, déclarant lors d’un appel avec des journalistes qu’il offrait « un allégement ciblé de la dette aux familles à revenu faible et moyen ». Si tous les emprunteurs réclament l’allégement auquel ils ont droit, environ 43 millions d’emprunteurs bénéficieraient du plan, a déclaré la Maison Blanche.
Les défenseurs surveillent de près la mise en œuvre
Il reste à voir dans quelle mesure il sera facile pour les emprunteurs éligibles de réclamer la remise. Les responsables du ministère de l’Éducation ont déclaré qu’ils annonceraient des détails sur la manière dont les emprunteurs pourraient bénéficier de l’allégement « dans les semaines à venir ». L’agence estime que près de 8 millions d’emprunteurs pourraient être en mesure d’obtenir l’annulation automatique de leur prêt car ils ont déjà fourni les informations pertinentes sur leurs revenus au Département.
« Nous allons surveiller le gouvernement pour nous assurer qu’il tient réellement ses promesses », a déclaré Shafroth.
Des partisans comme Shafroth craignent qu’un critère de ressources ne finisse par exclure les emprunteurs les plus vulnérables, car ils sont moins susceptibles d’avoir le temps et les ressources nécessaires pour naviguer dans un processus de demande bureaucratique.
Même sans critère de ressources, les emprunteurs à revenu élevé recevraient un pourcentage presque infime des avantages du plan d’allègement de la dette. L’annulation de 10 000 $ par emprunteur sans plafond de revenu signifierait qu’environ 1,07 % de l’allégement reviendrait aux 5 % supérieurs de la répartition des revenus, selon le modèle du budget de Penn Wharton. L’analyse n’a pas porté sur 20 000 $ d’annulation de dette, mais a révélé que si le gouvernement annulait 50 000 $ de dette étudiante sans plafond de revenu, moins de 5 % de l’avantage reviendrait aux 5 % les mieux rémunérés.
La composante de subvention Pell pourrait aider à cibler l’aide
Fournir un allégement supplémentaire aux bénéficiaires de subventions Pell pourrait aider à diriger l’aide vers ceux qui en ont le plus besoin, même si cela ne couvrirait pas parfaitement les emprunteurs étudiants qui sont les plus vulnérables aujourd’hui. La bourse Pell est l’argent que le gouvernement fédéral verse aux étudiants à faible revenu pour qu’ils fréquentent l’université.
Cet élément du plan d’allégement de la dette reflète le fait que le programme de bourses Pell, qui visait à garantir que les étudiants à faible revenu n’aient pas à emprunter pour fréquenter l’université ou, au pire, n’emprunteraient que très peu, n’a pas été à la hauteur de son potentiel, a déclaré Mark Huelsman, directeur des politiques et du plaidoyer au Hope Center for College, Community and Justice de la Temple University.
Plus de 70% des étudiants qui ont obtenu leur diplôme avec des prêts étudiants fédéraux ont reçu une bourse Pell, selon une analyse de 2020 de l’Institute for College Access and Success, un groupe de recherche et de défense. Ces emprunteurs ont également une dette d’environ 4 500 $ de plus que les diplômés non Pell, selon l’analyse.
« La promesse de la bourse Pell était d’égaliser les opportunités universitaires et d’égaliser les coûts pour les étudiants à faible revenu », a déclaré Huelsman. En prévoyant une annulation supplémentaire pour les anciens bénéficiaires de subventions Pell, l’annonce de la Maison Blanche « rétablit rétroactivement une partie de la promesse de la subvention Pell », a-t-il ajouté.
L’utilisation de la subvention Pell comme indicateur des personnes éligibles à un certain montant d’allégement permettra également probablement au ministère de l’Éducation de fournir plus facilement une annulation automatique à une large cohorte d’emprunteurs, a déclaré Huelsman. L’agence ne dispose pas d’informations sur les revenus de tous les emprunteurs de son portefeuille de prêts étudiants, mais elle sait quels emprunteurs ont utilisé une bourse Pell à l’université.
Pourtant, a déclaré Huelsman, l’utilisation des subventions Pell pour cibler l’annulation des prêts est un moyen «imparfait» de déterminer qui a besoin d’une aide financière. Certains étudiants à faible revenu peuvent avoir utilisé des prêts privés afin de ne bénéficier d’aucune annulation, d’autres peuvent ne pas avoir été qualifiés ou avoir utilisé des bourses Pell au collège.
Le tri de ces questions et d’autres questions épineuses fait partie des raisons pour lesquelles de nombreux défenseurs des prêts étudiants s’inquiètent de l’allégement des conditions de ressources.
« La meilleure option est l’absence de critère de revenu », a déclaré Huelsman, ajoutant que si les décideurs politiques sont vraiment préoccupés par le fait que les ménages riches en bénéficient, il existe une autre façon d’y remédier : « nous avons un système fiscal pour cela », a-t-il déclaré. « Ce n’est pas facile à faire avec la politique de prêts aux étudiants. »
Historique des emprunteurs qui ont du mal à naviguer dans les formalités administratives
Ajouter du carburant aux inquiétudes des défenseurs de la capacité des emprunteurs à gérer toute bureaucratie est une expérience historique. Au cours des dernières années, les défenseurs ont vu les emprunteurs lutter pour accéder à l’allégement de la dette auquel ils ont droit en vertu de la loi. Ils ont accusé les entreprises engagées par le gouvernement pour gérer son portefeuille de dettes étudiantes d’avoir jeté des obstacles sur le chemin des emprunteurs qui profitent de certains des avantages du programme fédéral de prêts aux étudiants.
Les gestionnaires de prêts étudiants avertissent déjà que l’initiative d’allégement de la dette de Biden pourrait être difficile à mettre en œuvre. Trier des questions telles que le prêt auquel appliquer l’annulation de la dette, comment il interagira avec d’autres programmes d’allégement de la dette déjà en vigueur et l’opérationnalisation de ces décisions nécessitera une programmation fastidieuse à l’arrière du système de paiement des prêts étudiants, a déclaré Scott. Buchanan, le directeur exécutif de la Student Loan Servicing Alliance. L’examen des ressources ajoutera également à la complexité, a-t-il déclaré.
Plus immédiatement, parce que les services n’ont reçu aucun détail de l’annonce à l’avance, Buchanan a déclaré qu’il craignait également que les entreprises ne soient frappées par un déluge d’appels au sujet du plan et aient peu d’informations à fournir. Il a dit « qu’il n’est pas nécessaire » d’appeler les réparateurs maintenant car ils n’ont pas encore de conseils sur l’annonce et a déclaré que les réparateurs ou le ministère de l’Éducation communiqueraient avec plus d’informations.
« Les gens vont être mis en attente pendant longtemps pour se faire dire que nous n’avons pas beaucoup de réponses », a déclaré Buchanan. « Notre travail est le service à la clientèle à bien des égards. Cela va être une mauvaise expérience client et je ne sais pas si nous pouvons faire quoi que ce soit à ce sujet. » Buchanan a conseillé aux emprunteurs de ne faire aucun changement financier jusqu’à ce qu’ils voient l’annulation apparaître dans leurs comptes.
Bien que les emprunteurs devront probablement attendre pour ressentir l’impact de l’allégement, l’annonce de mercredi offre au moins une certaine certitude après des mois de débat sur ce que ferait le président. Au cours des derniers jours, d’éminents économistes ont exprimé leur inquiétude quant au fait que tout allégement de la dette étudiante pourrait stimuler l’inflation. Un haut responsable de l’administration a déclaré aux journalistes lors de l’appel que la Maison Blanche pensait que la combinaison du redémarrage des paiements et de l’annulation de la dette se compenserait largement et ne stimulerait donc probablement pas l’inflation. D’autres économistes sont d’accord.
Les dirigeants du Congrès, dont le chef de la majorité Chuck Shumer et la sénatrice Elizabeth Warren, une démocrate du Massachusetts, avaient appelé le président à annuler 50 000 $ de dette étudiante. D’autres partisans ont exhorté l’annulation à un niveau similaire ou pour que la Maison Blanche efface même le fardeau de la dette étudiante des emprunteurs.
« Nous avions espéré une plus grande aide », a déclaré Persis Yu, directeur principal des politiques et avocat-conseil au Student Borrower Protection Center, un groupe de défense des emprunteurs. « Cela vaut la peine de souligner et de célébrer ce qu’il fera, mais aussi de reconnaître ce qu’il ne fera pas. »
Par exemple, alors que la politique aidera probablement des millions d’emprunteurs défaillants, qui font face aux conséquences les plus graves du système d’endettement étudiant, en annulant leurs prêts, cela ne fera probablement pas beaucoup de différence pour les emprunteurs ayant des soldes élevés qui remboursent leur dette en pourcentage de leur revenu. « Ils pourraient effectuer les mêmes paiements qu’ils le feraient autrement », a déclaré Shafroth.
L’annulation de 10 000 $ ne réduira probablement pas non plus l’écart de richesse raciale. Selon une analyse de 2021 de l’impact de toute politique d’annulation de la dette sur l’équité raciale, fournir entre 50 000 et 75 000 dollars d’allégement de la dette fournirait les gains marginaux les plus importants pour les ménages noirs par rapport aux ménages blancs. Pourtant, la Maison Blanche a vanté la décision d’accorder une aide supplémentaire aux bénéficiaires de subventions Pell comme une décision qui réduirait l’écart racial entre les puits, car les étudiants noirs sont plus susceptibles que leurs homologues blancs de recevoir des subventions Pell.
Quel que soit le montant annulé, les partisans et les détracteurs de l’annonce de l’administration Biden affirment que cela ne résoudra pas le problème des prêts étudiants du pays. Les partisans de l’allègement de la dette ont fait valoir qu’en plus d’annuler la dette étudiante, les législateurs devraient s’efforcer de rendre l’enseignement supérieur plus abordable à l’entrée, notamment en subventionnant mieux les collèges publics du pays.
Shafroth a déclaré que les décideurs politiques devraient également s’efforcer de se débarrasser des aspects les plus onéreux du système de remboursement des prêts étudiants qui font gonfler les soldes des emprunteurs même lorsqu’ils jettent de l’argent sur leur dette. L’administration Biden a également annoncé mercredi que le ministère de l’Éducation proposait des réformes des plans de remboursement des prêts qui permettent aux emprunteurs de rembourser leurs dettes en pourcentage de leurs revenus, ce qui pourrait aider à résoudre ce problème.
La proposition comprend la réduction du pourcentage de revenus mensuels que les emprunteurs avec des prêts de premier cycle devront consacrer à leur dette de 10% à 5% et l’annulation des soldes de prêt après 10 ans de paiements pour les emprunteurs qui avaient initialement contracté une dette de 12 000 $ ou moins.
« Nous avons besoin de changements systématiques à long terme à la fois pour que les prêts ne soient pas émis pour des montants que les emprunteurs ne seront probablement pas en mesure de rembourser », a déclaré Shafroth, « Et pour qu’une fois que les emprunteurs sont en cours de remboursement, ils disposent de bonnes options de remboursement abordables avec un vrai filet de sécurité. »
Michel Potus est un maître en finance, ancien trader dans une société de courtage du quartier d’affaires de La Défense. Il travaille dans le secteur financier depuis plus de 20 ans et a acquis une grande expérience dans ce domaine. Michel est passionné par l’idée d’aider les autres à atteindre leurs objectifs financiers
