Après la surprise de l’inflation à la baisse de mercredi, les actions ont rallié et inauguré le Nasdaq COMP,
d’un marché baissier, certains se demandent peut-être si une fusion n’est pas imminente.
Les contrats à terme pointent vers plus de gains, car les investisseurs se réveillent également avec d’autres bonnes nouvelles concernant la chute des prix de l’essence aux États-Unis (voir ci-dessous).
Mais les investisseurs doivent-ils vraiment s’attendre à ce que les prix continuent de baisser à partir d’ici ? D’une part, la guerre continue de faire rage en Ukraine, alimentant la crise énergétique de l’Europe et l’hiver approche. La Fed est probablement aussi « loin de déclarer la victoire sur l’inflation », disent les stratèges de Jefferies.
« L’équipe économique de Jefferies pense toujours qu’il existe une composante persistante de l’inflation, résultant des pénuries de logements et de main-d’œuvre, qui ne sera pas résolue de sitôt et ces deux forces devraient mettre un plancher sous l’IPC de base à environ 4% », note un équipe dirigée par Sean Darby, stratège en actions mondiales, dans une nouvelle note aux clients.
L’un des points à retenir de cette lecture de l’IPC de 8,5 % en juillet est que « le risque d’un resserrement excessif des conditions financières aux États-Unis a été éliminé. Une profonde inversion de la courbe américaine est peu probable maintenant », a déclaré Darby.
Dans notre appel du journous examinons certaines modifications des stratégies d’actions après les données de Darby et de l’équipe.
L’indice des conditions financières américaines de Jefferies est « passé de son extrême » et ils adoptent maintenant une position longue ou haussière sur un panier cyclique précoce par rapport aux défensives, et ont également amélioré les financières à la hausse. Ils ont adopté une position baissière sur les soins de santé.
Voici un tableau montrant quelles actions ont été les plus performantes après que la courbe des rendements soit passée de l’inversion à la pentification :
Darby pense aussi au dollar DXY,
a probablement atteint un sommet, les incitant à prendre une position longue sur un panier de S&P 500 SPX,
bénéficiaires du dollar, alors qu’ils continuent de préférer les actions des mines d’or, la Fed ayant du mal à revenir à une inflation de 2 %.
Ce graphique Jefferies montre les actions du S&P 500 qui ont été les plus performantes trois mois après que le Dollar Spot Index a atteint un sommet en 2020.
« La baisse des prix de l’essence, des taux à long terme et de l’IPC est une excellente nouvelle pour le consommateur mondial. Nous avons souligné que jamais dans l’histoire les chiffres de la confiance des consommateurs mondiaux n’ont été aussi mauvais », a déclaré Darby, qui augmente également sa pondération dans un panier de consommation discrétionnaire à la hausse.
Lis: Les actions se redressent comme si c’était une « mission accomplie » – mais certains investisseurs appellent à la prudence alors que le Nasdaq sort du marché baissier
Les marchés
Contrats à terme sur actions américaines ES00,
YM00,
NQ00,
sont plus élevés, avec des rendements obligataires stables. Le dollar est en légère hausse et l’or GCZ22,
et prix de l’argent SIU22,
sont en train de tomber. Prix du pétrole BRN00,
CL.1,
sont plus élevés après que l’Agence internationale de l’énergie a déclaré que les vagues de chaleur européennes avaient stimulé la demande pour le produit de base.
Le bourdonnement
Disney DIS,
les actions grimpent après que le nombre d’abonnés au streaming du géant du divertissement ait battu celui de Netflix NFLX,
et il augmente les prix de ces services de 38 %.
Stock Six Drapeaux SIX,
baisse après que les absences de fréquentation entraînent une chute surprise des revenus.
Dans la foulée de cette chute de l’inflation, les prix de l’essence sont tombés en dessous de 4 $ le gallon pour la première fois depuis des mois.
Cisco CSCO,
a déclaré qu’il avait été piraté par un pirate informatique ayant des liens avec des groupes notoires de cybercriminalité, mais jusqu’à présent, aucun système critique ou donnée client n’a été affecté.
Échange de crypto en difficulté Coinbase COIN,
a confirmé une enquête de la Securities and Exchange Commission sur ses programmes de cotation et de jalonnement.
Les inscriptions hebdomadaires au chômage et les prix à la production sont en avance.
Le meilleur du web
De fortes baisses de cortisol sont un bon prédicteur de qui devient long COVID
La Nouvelle-Zélande veut des touristes fortunés, pas du genre à 10 $ par jour
Des aperçus fascinants sur le cerveau des adolescents
Le tableau
Trouvez ce tweet ici.
Meilleurs téléscripteurs
Il s’agissait des tickers les plus recherchés sur MarketWatch à 6 h, heure de l’Est.
Téléscripteurs | Nom de sécurité |
AMC, | Divertissement AMC |
TSLA, | Tesla |
GME, | GameStop |
BBBY, | Lit, bain et au-delà |
AAPL, | Pomme |
NIO, | NIO |
DIS, | Walt Disney |
NVTA, | Inviter |
AMZN, | Amazone |
TWTR, |
Lectures aléatoires
Le PDG qui pleure annonce des licenciements et se fait rôtir
La police brésilienne retrouve une peinture volée de 50 millions de dollars sous le lit d’un escroc
L’érosion massive de la plage de Valence laisse les nageurs sauter dans la mer.
Need to Know commence tôt et est mis à jour jusqu’à la cloche d’ouverture, mais inscrivez-vous ici pour le recevoir une fois dans votre boîte e-mail. La version par courriel sera envoyée vers 7 h 30, heure de l’Est.
Michel Potus est un maître en finance, ancien trader dans une société de courtage du quartier d’affaires de La Défense. Il travaille dans le secteur financier depuis plus de 20 ans et a acquis une grande expérience dans ce domaine. Michel est passionné par l’idée d’aider les autres à atteindre leurs objectifs financiers