Alors que les actions américaines continuaient de baisser lundi, une poignée d’analystes techniques ont averti leurs clients de se préparer à plus de douleur au cours des prochaines semaines alors que 3 900 émergeaient comme la nouvelle ligne dans le sable pour le S&P 500.
Sur la base d’indicateurs techniques pondérés en fonction du volume, Jonathan Krinsky, technicien en chef du marché chez BTIG, s’attend à ce que 3 900 servent probablement de prochain niveau de support clé pour les actions. Alors que Krinsky ne s’attend pas actuellement à ce que les actions reviennent à leurs creux de la mi-juin, une cassure soutenue en dessous de 3 900 par le S&P 500 SPX,
pourrait suffire à lui faire changer d’avis.
« À ce stade, nous ne nous attendons pas à ce que les plus bas de juin soient brisés, mais une cassure significative en dessous de 3 900 nous obligerait à réévaluer cette thèse », a déclaré Krinsky.
Source : BTIG
Krinsky n’est pas le seul à s’attendre à plus de douleur pour les actions à court terme.
Depuis le début de l’année, les actions américaines ont eu tendance à poursuivre leur dynamique, exacerbant les mouvements à la fois à la baisse et à la hausse. Sur cette base, Nicholas Colas, co-fondateur de DataTrek Research, a souligné lundi que la baisse de vendredi marquait la septième fois cette année que le S&P 500 baissait de 3 % ou plus en une seule session.
Colas a analysé les chiffres et a constaté que, depuis le début de 2022, le rendement moyen sur une semaine du S&P 500 était de moins 0,4 %.
«L’historique des jours de baisse de +3% en 2022 indique qu’il ne faut pas s’attendre à beaucoup de rebond à court terme après la déroute de vendredi. En fait, on pourrait justifier d’être assez prudent ici », a déclaré Colas.
Krinsky a également souligné certaines tendances décourageantes chez Apple Inc. AAPL,
l’une des actions les plus importantes du marché grâce à sa capitalisation boursière massive, qui se situe au nord de 2,5 billions de dollars.
Selon Krinsky, les actions Apple, qui ont baissé de plus de 2 % lundi, semblent vulnérables pour les raisons suivantes : jusqu’à la semaine dernière, les actions Apple avaient dépassé la moyenne mobile de l’action sur 50 jours par l’une des marges les plus importantes observées au cours des 7 dernières années. années.
Plus tôt ce mois-ci, des analystes comme Colas et d’autres ont souligné cette surperformance comme un signe d’écume sur les marchés. Il s’avère qu’ils avaient raison. Maintenant, Krinsky craint qu’Apple ne contribue à faire baisser les marchés.
Source : BTIG
John Kosar, stratège en chef du marché chez Asbury Research, a déclaré que le « modèle de protection contre les corrections » tactique de l’entreprise était passé à un territoire « sans risque » depuis le 24 août.
En conséquence, Asbury Research conseille aux clients principalement intéressés par la préservation du patrimoine de réduire leur exposition aux actions.
Source : Recherche Asbury
Une dernière raison pour les investisseurs de rester prudents : Colas a souligné que les plus bas à court terme de cette année ont eu tendance à coïncider avec des lectures au nord de 30 sur l’indice de volatilité Cboe, également connu sous le nom de VIX VIX,
La jauge, qui est basée sur les mouvements des options à court terme du S&P 500, a dépassé 26 lundi.
« Les investisseurs ne verront probablement pas le feu vert tant que la jauge n’aura pas atteint 30 », a déclaré Colas.
Les principaux indices étaient tous dans le rouge vers midi lundi, avec le S&P 500 en baisse de 0,7%, le Dow Jones Industrial Average DJIA,
en baisse de 0,6 % et le Nasdaq Composite en baisse de 1,2 % COMP,
