Mercredi, le directeur général de Nvidia Corp., Jensen Huang, a déclaré qu’il pensait que ce serait « un quatrième trimestre assez formidable pour Ada », l’architecture de puce de nouvelle génération de la société dévoilée cette semaine, alors même que les critiques rechignent à une hausse des prix lors d’un ralentissement de la demande des consommateurs. .
NVIDIA NVDA,
s’attend à une forte demande de puces de jeu utilisant son architecture de puce « Ada Lovelace » de nouvelle génération, du nom d’une mathématicienne anglaise du XIXe siècle généralement considérée comme la première programmeuse informatique au monde pour son travail sur le moteur analytique théorique de Charles Babbage.
Une poignée de ventes atteindra le trimestre en cours alors que le RTX 4090 phare de Nvidia à 1 599 $ sera mis en vente le 12 octobre, avec d’autres cartes comme la 4080 de niveau intermédiaire à 899 $ à suivre, et la « grande majorité » du lancement se produisant en janvier. quatrième trimestre fiscal, a déclaré Huang.
Des plaintes ont circulé en ligne concernant la hausse inattendue des prix. Pour la classe de puces respective, le 4090 a un prix de 7 % supérieur au prix de lancement 2020 du 3090 qu’il est censé remplacer. (En ce qui concerne le 3090, une version améliorée de l’original coûtait 1 100 $ chez Best Buy dans une baisse de prix annoncée de 900 $.) Encore plus frappant, le 4080 a un prix de 29 % supérieur au prix de lancement 2020 du 3080.
Lovelace succède à Ampere, qui a été dévoilé en mai 2020, environ deux mois après le début de la pandémie de COVID-19, au milieu d’une forte demande de cartes de jeu. Les cartes de jeu basées sur Ampère ont été introduites en septembre 2020.
Huang a certainement payé cet optimisme sous la forme de deux quarts de « médecine vraiment dure » après que le fabricant de puces ait réduit ses perspectives non pas une ou deux fois, mais trois fois et a déclaré que 400 millions de dollars de ventes sont maintenant en l’air à cause d’un Interdiction américaine de vendre des produits de centre de données à la Chine et frais de 1,22 milliard de dollars pour effacer l’inventaire basé sur Ampere avant le lancement de Lovelace.
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« Nous vendons très, très spécifiquement sur le marché beaucoup moins que ce qui se vend hors du marché, une quantité significativement inférieure à ce qui se vend hors du marché », a déclaré Huang. « Et j’espère que d’ici le quatrième trimestre, au cours du quatrième trimestre, la chaîne se serait normalisée et qu’elle aurait fait de la place pour un excellent lancement pour Ada. »
Aux critiques, Huang a déclaré qu’il estimait que le prix plus élevé était justifié, d’autant plus que l’architecture de pointe de Lovelace était nécessaire pour soutenir l’expansion de Nvidia dans le soi-disant métaverse.
« Un 12 pouces [silicon] wafer est beaucoup plus cher aujourd’hui qu’il ne l’était hier, et ce n’est pas un peu plus cher, c’est une tonne plus cher », a déclaré Huang.
« La loi de Moore est morte », a déclaré Huang, se référant à la norme selon laquelle le nombre de transistors sur une puce double tous les deux ans. « Et la capacité de la loi de Moore à offrir deux fois plus de performances au même coût, ou à la même performance, la moitié du coût, tous les ans et demi, est révolue. C’est complètement terminé, et donc l’idée qu’une puce va baisser avec le temps, malheureusement, est une histoire du passé.
« L’informatique n’est pas un problème de puce, c’est un problème de logiciel et de puce », a déclaré Huang.
« « La loi de Moore est morte… C’est complètement fini. »”
Nvidia continue de développer ses logiciels
C’est pourquoi, au fil des ans, Nvidia a développé un écosystème logiciel tellement ancré pour ses puces, qu’il a incité certains analystes à commencer à considérer Nvidia comme une société de logiciels en émergence rapide.
Cette fois-ci, Huang a dévoilé une grande expansion de la soi-disant plate-forme métaverse de l’entreprise avec Nvidia Omniverse Cloud, le premier produit Software-as-a-Service et Infrastructure-as-a-Service de l’entreprise, pour concevoir, publier, exploiter et expérimenter applications métavers.
Une autre poussée vers le SaaS est les services d’IA cloud NeMo et BioNeMo de Nvidia. Les LLM sont des algorithmes d’apprentissage automatique qui utilisent d’énormes ensembles de données textuelles pour reconnaître, prédire et générer le langage humain. Alors que NeMo est le service modèle général, BioNemo se spécialise dans l’application des LLM à la recherche biologique et chimique.
Voyant que Nvidia propose essentiellement une puce de jeu RTX 3080 en tant que service avec son service GeForce NOW Priority qui a chuté en novembre, facturant aux abonnés 99,99 $ pour six mois de performances de la puce de jeu RTX 3080, MarketWatch a demandé à Huang s’il prévoyait jamais le utilisation du matériel GPU physique acheté remplacé par des services d’abonnement basés sur le cloud.
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« Je ne pense pas », a déclaré Huang. « Il y a des clients qui veulent être propriétaires et il y a des clients qui aiment louer. »
« Certaines personnes préféreraient externaliser l’usine », a déclaré Huang. « Et rappelez-vous, l’intelligence artificielle va être une usine, ce sera l’usine la plus importante du futur. »
« Une usine fait entrer des matières premières et quelque chose en sort », a déclaré Huang. « À l’avenir, les usines vont recevoir des données, et ce qui en sortira sera de l’intelligence, des modèles. »
En ce qui concerne les usines, Nvidia doit pouvoir disposer d’options pour servir tous les clients à grande échelle. « Les startups préfèrent avoir des choses en opex », a déclaré Huang. « Les grandes entreprises établies préfèrent avoir des choses en capex. »
Au fil des ans, Nvidia a montré qu’elle n’était pas résistante à la transformation, passant de cette société de puces de jeu à devenir le plus grand fabricant de puces américain en termes de capitalisation boursière après que les concepteurs de centres de données ont découvert que les unités de traitement graphique, ou GPU, de Nvidia ne fonctionnaient pas. juste rendre les jeux vidéo plus jolis, leurs processeurs parallèles étaient très utiles dans l’apprentissage automatique.
Plusieurs autres sociétés de matériel technologique, comme Cisco Systems Inc. CSCO,
et International Business Machines Corp. IBM,
se sont, au fil des ans et à des degrés divers de résistance et d’enthousiasme, pratiquement transformées par nécessité en sociétés de logiciels et de services, alors que de plus en plus d’entreprises migrent leurs données vers le cloud plutôt que de les conserver sur site dans un serveur propriétaire.
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Sur les 43 analystes qui couvrent Nvidia, 31 ont des cotes d’achat, 11 ont des cotes de maintien et un a une cote de vente. Parmi ceux-ci, 13 ont abaissé leurs objectifs de prix, ce qui a donné un prix cible moyen de 202 $, en baisse par rapport aux 202,51 $ précédents.
Les actions ont clôturé mercredi en hausse de 0,7 % à 132,61 $, contre une baisse de 1,7 % de l’indice S&P 500 SPX,
Sur l’année, les actions Nvidia ont chuté de 55%, contre une baisse de 36% par le PHLX Semiconductor Index SOX,
une baisse de 20% de l’indice S&P 500 SPX,
et une chute de 28% pour l’indice composite Nasdaq COMP, à forte composante technologique,
En ce qui concerne la course Ampere, le cours de l’action Nvidia a baissé de 4,7 % depuis le 1er septembre 2020, lorsque Nvidia a dévoilé ses puces de jeu basées sur Ampere de la série RTX 3000, contre un gain de 9,3 % par le S&P 500 sur cette période.
Ensemble de faits/Observation du marché
