"Je viens de me réveiller et de pleurer": les faillites de Voyager et Celsius ont détruit la confiance de certains investisseurs en crypto dans les plateformes centralisées - 1

Yotsy Ruiz a récemment acheté son tout premier portefeuille matériel crypto – un Nano X de Ledger. Il transfère tous ses avoirs cryptographiques qu’il peut encore déplacer vers le petit appareil physique qui ressemble à une clé USB, et loin des grands échanges centralisés tels que Binance et Coinbase.

Le résident de Frederick, dans le Maryland, âgé de 40 ans, qui possède une entreprise de rénovation domiciliaire, a déménagé à la hâte après que le courtier crypto Voyager Digital, à qui il faisait confiance avec une partie de ses économies, a gelé tous les retraits des utilisateurs début juillet et a demandé protection contre la faillite.

En novembre, Ruiz a investi environ 33 000 $ de crypto sur la plate-forme Voyager. Ses avoirs, dont plus de 11 110 Cardano ADAUSD,
-2,54%
et 360 000 LUNAUSD Terra Luna Classic,
-2.19
entre autres, valent aujourd’hui environ 5 000 $ alors que les prix de la cryptographie ont chuté. Maintenant, on ne sait pas si Ruiz récupérera un jour ses pièces.

« Parfois, vous voulez acheter des pièces comme Shiba Inu SHIBUSD,
-2,67,
vous voulez acheter Dogecoin DOGEUSD,
-1,96%,
les gens vous disent, ‘non, non, n’achetez pas ça, ce sont de mauvais produits et vous pouvez perdre de l’argent.’ Mais alors vous avez fait confiance à ces échanges. Vous avez perdu non seulement une pièce, mais tout l’argent là-bas », a déclaré Ruiz dans une interview avec MarketWatch.

Voyager a déclaré avoir inscrit plus de 3,5 millions d’utilisateurs au 31 mars, en offrant des taux d’intérêt élevés pouvant atteindre 12% sur leurs dépôts cryptographiques et en connectant les clients aux échanges cryptographiques et aux teneurs de marché pour le trading. Il s’est également associé à Mastercard sur une carte de débit soutenue par stablecoin USDC qui accordait des récompenses allant jusqu’à 9% par an. Mais le courtier en crypto a sombré dans le marais après avoir déclaré que Three Arrows Capital, un fonds spéculatif d’actifs numériques basé à Singapour qui a récemment été condamné à la liquidation par un tribunal des îles Vierges britanniques, a fait défaut sur plus de 650 millions de dollars de prêts à la société.

Avec le crash des crypto-monnaies, plusieurs sociétés, comme Voyager et Celsius Network, qui ont émergé au cours des années de go-go pour offrir aux investisseurs en monnaie numérique des services financiers et bancaires légèrement réglementés, se sont effondrées. Alors que le bitcoin s’est échangé à 70% de moins que son niveau record et que les pièces plus petites ont chuté encore plus, le prêteur de crypto Celsius, qui a déclaré avoir plus de 1,7 million de clients, a arrêté tous les retraits de clients en juin et a déposé un dossier de mise en faillite mercredi. Désormais, les clients de Celsius sont confrontés à être des créanciers chirographaires devant le tribunal fédéral des faillites à New York. L’échange d’actifs numériques CoinFlex a également suspendu les retraits des clients. Ces échecs ont ébranlé la confiance des investisseurs dans de nombreuses entreprises qui sous-tendent une industrie naissante qui a attiré d’énormes entrées de capitaux.

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Ruiz, qui a également investi dans Terra’s Luna Classic, anciennement connue sous le nom de Luna, s’est senti plus dévasté par la faillite de Voyager récemment qu’en mai, lorsqu’il a vu Luna plonger à près de zéro de plus de 80 $ en une semaine. L’effondrement de Terra a été un coup dur, mais « tout n’était pas perdu, et je savais que je devais assumer le risque », a déclaré Ruiz. « J’ai d’autres projets solides pour le long terme. » Ruiz, qui dit que son portefeuille est divisé entre les actions et la crypto, pense que les prix de certaines monnaies numériques finiront par augmenter.

C’est une chose de faire face à des pertes d’un jeton, mais une autre de voir une plate-forme centralisée restreindre l’accès à toutes ses cryptos qui s’y trouvent, a déclaré Ruiz. Dans l’affaire Voyager, « Je ne savais même pas comment le dire à ma femme », a déclaré Ruiz. « Elle ne sait toujours pas.

Ruiz a maintenant perdu confiance dans de nombreuses institutions de crypto-monnaie. « Je ne prévois plus d’utiliser les échanges », a déclaré Ruiz. « Si je le fais, j’achèterai simplement, disons, environ 1 000 $ de bitcoins, puis j’essaierai tout de suite de transférer dans un autre portefeuille que je veux garder mon argent là-bas. »

Voyager offrait des intérêts allant jusqu’à 12% par an aux déposants de crypto. Maintenant, c’est au tribunal des faillites.

Justin Sullivan/Getty Images

À Orlando, en Floride, un autre client Voyager de 40 ans est parvenu à une conclusion similaire. L’investisseur, qui travaille dans la sécurité de l’information, a déclaré à MarketWatch qu’il espère transférer tous ses cryptos vers un véhicule de stockage hors ligne, ou portefeuille froid, s’il parvient un jour à récupérer ses fonds verrouillés sur la plateforme Voyager. L’investisseur a demandé à rester anonyme car il s’inquiète des répercussions, affirmant que Voyager « est une entreprise en qui je n’ai plus confiance. Je ne sais pas ce qu’ils feraient.

L’investisseur a plus de 114 000 $ de bitcoin BTCUSD,
-1,58%,
éther ETHUSD,
-4.70%
et stablecoin USDC USDCUSD,

déposé chez Voyager, environ 80% des économies de toute une vie de sa famille. Le 1er juillet, lorsqu’il a reçu un e-mail de Voyager l’informant que la société avait interrompu les retraits d’utilisateurs, « mon cœur s’est serré ».

« J’ai eu l’impression qu’une douleur traversait mon corps. Je ne savais pas quoi dire. Je veux dire, en y réfléchissant, c’était la pire chose qui soit jamais arrivée », a déclaré l’investisseur. « Très franchement, parfois la nuit, je me réveille et je pleure. Parce que c’est une telle incrédulité pour moi. Comme si c’était une chose que vous achetiez un actif et que l’actif tombe en panne. Cela pourrait reprendre un jour, et nous y avons toujours accès, non ? »

En fait, en mars 2021, choisir d’investir avec Voyager était une décision « très prudente », selon l’investisseur, après avoir comparé plusieurs plateformes différentes et effectué des recherches sur leurs équipes de direction. Voyager était une société cotée en bourse cotée à la Bourse de Toronto et l’investisseur a pu trouver une grande partie de ses informations financières en lisant ses documents sur les valeurs mobilières. « Ils étaient très solvables », pensa-t-il. « Les ratios étaient bons. Ils avaient une bonne affaire d’exploitation. J’ai également examiné leur modèle commercial et la croissance de la clientèle », a déclaré l’investisseur. Pendant ce temps, la plate-forme était « très intuitive, très facile » à utiliser. Il a également annoncé que tous les dépôts en dollars américains étaient assurés par la Federal Deposit Insurance Corporation, l’agence gouvernementale américaine qui soutient les déposants dans les banques américaines, ce qui était un attrait majeur. Voyager avait un partenariat avec Metropolitan Commercial Bank, une banque communautaire de New York.

Voyager a récemment assuré aux investisseurs que leurs dépôts en dollars américains leur seraient entièrement restitués, à l’issue d’un « processus de rapprochement et de prévention de la fraude ». Cependant, les utilisateurs qui ont des actifs cryptographiques sur la plate-forme recevront à la place une combinaison d’une partie de leur crypto, du produit de toute récupération de Three Arrows, d’actions ordinaires de la société nouvellement réorganisée et des propres jetons VGX de Voyager, selon le plan de restructuration de la société, qui est sujet à changement et nécessite l’approbation du tribunal.

Pourtant, « qui voudrait de ces jetons utilitaires pour l’entreprise qui a perdu toute confiance? » demanda l’investisseur. « S’ils reviennent un jour… qui viendra faire affaire avec ces gens ? » Les actions de la société étaient également peu attrayantes pour lui. « Je veux juste récupérer mon principal. Je suis prêt à renoncer à tout intérêt qu’ils me donnent.

Les représentants de Voyager n’ont pas répondu aux demandes de commentaires.

Selon Daniel Saval, associé du cabinet d’avocats Kobre & Kim, dans de nombreux échanges cryptographiques, sinon dans la plupart, les fonds des clients sont regroupés et non séparés. Dans le cas d’un dépôt de bilan, la question devient importante pour déterminer si les clients seront traités comme des créanciers chirographaires. Saval . Cela signifie que les clients partageront avec tous les autres créanciers le pool d’actifs, au lieu de réclamer ce qui était dans leurs comptes, a déclaré Saval.

En mai, Coinbase COIN, le plus grand échange de crypto basé aux États-Unis, a ajouté un libellé à ses dépôts de titres indiquant qu’en cas de faillite, « les actifs crypto que nous détenons au nom de nos clients pourraient faire l’objet d’une procédure de faillite et ces clients pourraient être traités comme nos créanciers chirographaires généraux. Le dépôt de bilan de Celsius Network mercredi devant le tribunal fédéral de New York signifie que ses clients sont confrontés à devenir des créanciers non garantis dans cette affaire, avec des réclamations limitées uniquement à l’actif général de la faillite et non à leurs comptes spécifiques.

Maxwell McIntyre, un homme de 39 ans qui travaille pour le département américain de la Défense au Japon, a environ 14 000 $ avec Voyager. La plupart des fonds sont en dollars américains, grâce à sa décision de convertir la majeure partie de son USDC sur la plateforme en dollars le 20 juin, quelques semaines après que Celsius a arrêté les retraits.

McIntyre pense qu’il récupérera les dépôts en dollars américains, mais en ce qui concerne la cryptographie, « je m’attends à peu près à ce que cela soit perdu à ce stade », a déclaré McIntyre.

Dans l’ensemble, il estime que « on nous a beaucoup menti à propos de tout cela ».

« Il y a quelques semaines à peine, on nous disait que tout notre capital est formidable. Ils ont beaucoup de capital et ils ne prêtent à aucun prêteur financier décentralisé à risque », a déclaré McIntyre. Il se sentait également mal d’avoir recommandé une fois Voyager à sa mère, sa femme et ses enfants. Il a même aidé sa femme à créer un compte, qui devrait être donné à leurs enfants – il contient environ 4 360 $.

Néanmoins, McIntyre a déclaré que son point de vue sur les crypto-monnaies « n’a pas changé du tout ». Il pense que la cryptographie pourrait être un « outil financier très puissant » avec le potentiel de résoudre certains problèmes mondiaux.

Mais il n’a plus la même confiance pour les plateformes centralisées. « Je ne vais certainement pas le garder sur un échange juste pour gagner un peu d’intérêt supplémentaire alors qu’il est très possible que je puisse le perdre », a déclaré McIntyre.