Dow bondit de 500 points alors que les actions rebondissent après la pire semaine depuis 2020

Qu’est-ce qui stimule les marchés ?

Les investisseurs se sont concentrés sur la flambée de l’inflation qui a conduit la Réserve fédérale et d’autres banques centrales à relever les taux d’intérêt, ainsi que sur la guerre en Ukraine qui a paralysé les exportations de céréales et déclenché des sanctions contre l’exportateur d’énergie russe.

« Les risques d’une récession augmentent, alors que parvenir à un atterrissage en douceur de l’économie américaine semble de plus en plus difficile », a déclaré Mark Haefele, directeur des investissements pour la gestion de fortune mondiale chez UBS.

Haefele a déclaré qu’UBS a réduit de 2% son estimation des bénéfices des sociétés de l’indice S&P 500 pour l’année prochaine et a réduit son estimation du rapport cours / bénéfice à 16,6 contre 17,9.

La dernière mise à jour des prévisions des décideurs de la Fed publiée la semaine dernière, connue sous le nom de diagramme en points, prévoit 175 points de base supplémentaires de hausses de taux, portant le taux des fonds fédéraux à 3,8 %, au cours des 18 prochains mois, ce qui ferait probablement grimper le taux de chômage. de 3,6% à 4,1%, a déclaré Seema Shah, stratège mondial en chef chez Principal Global Investors, dans une note.

Principal voit les taux directeurs grimper à 4,25 % d’ici la mi-2023. Ce resserrement supplémentaire pourrait voir le chômage augmenter au-dessus des prévisions de la Fed, augmentant encore les chances de récession, a déclaré Shah.

« Les banques centrales mondiales ont clairement affirmé que la stabilité des prix se situe au-dessus de la croissance économique dans leur liste de priorités, déclenchant un bouleversement majeur du marché. Dans ce contexte douloureux, il devient particulièrement important pour les investisseurs de réorienter leur exposition aux actions et aux titres à revenu fixe vers la qualité et la stabilité, tout en augmentant leur allocation aux actifs réels, tels que les infrastructures et les matières premières, qui ont encore une piste de surperformance potentielle », a-t-elle écrit. .

Pendant ce temps, le président Joe Biden a déclaré lundi qu’il déciderait d’ici la fin de la semaine s’il ordonnerait un congé sur la taxe fédérale sur l’essence, car il a également déclaré qu’une récession américaine n’était pas inévitable. Biden s’est entretenu avec l’ancien secrétaire au Trésor américain Larry Summers, qui a déclaré que le taux de chômage devait augmenter pour faire baisser l’inflation.

Une vente brutale d’actifs cryptographiques a cédé au cours du week-end, avec le prix du bitcoin BTCUSD,
+4,46%
en hausse de 2,1 % près de 21 100 $ après être passé sous le seuil de 20 000 $.

Dans les données économiques américaines, les ventes de maisons existantes ont chuté de 3,4% à un taux annuel désaisonnalisé de 5,41 millions en mai, a annoncé mardi la National Association of Realtors. Par rapport à mai 2021, les ventes de maisons ont diminué de 8,6 %. La baisse était conforme aux prévisions des économistes interrogés par le Wall Street Journal.

Entreprises à l’honneur

• Actions de Kellogg Co.
  K,
  +3,81%
  a augmenté de 2,9 % après que l’entreprise alimentaire a annoncé un plan de scission en trois activités.

• Lennar Corp.
  LEN,
  +2,80%
  les actions ont augmenté de 4,5% après que le constructeur de maisons a annoncé un bénéfice, des revenus et de nouvelles commandes au deuxième trimestre fiscal supérieurs aux attentes, les marges brutes s’améliorant malgré la hausse des matériaux et des coûts salariaux.
• JetBlue Airways Corp.
  JBLU,
  -1.70%
  poursuivi sa quête d’achat Spirit Airlines Inc.
  ENREGISTRER,
  +9,07%,
  en augmentant son offre et en renforçant son engagement à se départir d’actifs pour obtenir l’approbation réglementaire de l’opération. JetBlue a augmenté son offre à 33,50 $ en espèces par action Spirit, contre une offre précédente de 31,50 $. Spirit envisage de procéder à une acquisition planifiée par Frontier Group Holdings Inc.
  CHLC,
  +3,96%
  ULCC ou d’accepter l’offre de JetBlue. Les actions Spirit ont augmenté de 8,6 %, tandis que les actions JetBlue ont augmenté de 0,6 % et les actions Frontier ont gagné 3,6 %.

Autres actifs

• Le rendement du bon du Trésor à 10 ans TMUBMUSD10Y,
  3.301%
  a augmenté de 5,7 points de base à 3,291 %. Les rendements et les prix de la dette évoluent en sens inverse.

• L’indice ICE US Dollar Index DXY,
  -0,34%,
  une mesure de la monnaie contre un panier de six principaux rivaux, était en baisse de 0,4%.

• Les contrats à terme sur le pétrole ont rebondi après que l’indice de référence américain ait enregistré vendredi une série de sept gains hebdomadaires consécutifs. CL.1 brut West Texas Intermediate,
  +0,86%
  a augmenté de 1,7 % près de 111,40 $ le baril.

• Contrats à terme sur l’or GC00,
  -0,19%
  a légèrement baissé de 0,2% pour s’échanger en dessous de 1 840 $ l’once.

• Le Stoxx Europe 600 SXXP,
  +0,35%
  et le FTSE 100 UKX de Londres,
  +0,42%
  chacun a augmenté de 0,4 %.

• Le Shanghai Composite SHCOMP,
  -0,26%
  a chuté de 0,3 %, tandis que l’indice Hang Seng HSI,
  +1,87%
  a augmenté de 1,9% à Hong Kong et au Japon Nikkei 225 NIK,
  +1,84%
  gagné 1,8 %.