Ces actions à haut rendement ont chuté de 58 % cette année. Mais leurs dividendes de lutte contre l'inflation ont de la place pour croître. - 1

C’est cette fois encore – le rapport mensuel sur l’inflation à la consommation sera publié le 13 juillet, et les chiffres devraient être laids.

Si vous êtes un investisseur qui veut un revenu courant, non seulement vous avez besoin de rendements plus élevés pour aider à contrer les hausses de prix, mais vous avez besoin d’une certaine certitude que vos dividendes ne seront pas réduits si l’économie américaine entre en récession.

Vous trouverez ci-dessous un écran d’actions dont les prix ont baissé d’au moins 10 % cette année, mais qui ont également des rendements de dividendes élevés qui semblent bien soutenus par les flux de trésorerie disponibles au cours des 12 prochains mois, selon les estimations des analystes.

Le calendrier économique américain de MarketWatch comprend des estimations pour toutes les prochaines publications majeures de chiffres gouvernementaux, selon les économistes interrogés par Dow Jones Newswires et le Wall Street Journal. Les économistes s’attendent à ce que l’indice des prix à la consommation de juin affiche une augmentation d’une année sur l’autre de 8,8 %, contre un sommet de 40 ans de 8,6 % en mai.

Il est facile de dire que si votre rendement en dividendes est inférieur à l’augmentation de l’IPC, vous perdez du pouvoir d’achat. Là encore, personne n’est affecté par chaque élément de l’indice IPC. Vous n’achetez pas continuellement de nouvelles voitures, par exemple. Quoi qu’il en soit, plus le revenu est élevé, mieux c’est, surtout si vous en avez besoin maintenant et que vous êtes certain que votre paiement ne sera pas réduit.

Écran des actions à dividendes

L’écran a commencé avec l’indice composite S&P 1500 SP1500,
+0,06%,
qui est composé du S&P 500 SPX,
-0.05%,
le S&P 400 Mid Cap Index MID,
+0,73%
et l’indice S&P Small Cap 600 SML,
+0,71%.

Voici comment l’écran s’est passé :

  • 96 des actions avaient des rendements en dividendes d’au moins 5,00 % à la clôture du 11 juillet, selon les données fournies par FactSet.

  • 71 d’entre eux avaient subi des baisses de prix d’au moins 10 % depuis le début de l’année.

  • 48 d’entre eux ont des estimations consensuelles du flux de trésorerie disponible par action (ou d’autres chiffres) disponibles pour les 12 prochains mois, d’analystes interrogés par FactSet. Les estimations des flux de trésorerie disponibles peuvent être divisées par les cours actuels des actions pour obtenir les rendements estimés des flux de trésorerie disponibles. Les rendements du FCF peuvent être comparés aux rendements actuels pour voir s’il y a une « marge » pour payer des dividendes plus élevés. Pour de nombreuses sociétés de services financiers, en particulier les banques et les assureurs, les estimations de flux de trésorerie disponibles ne sont pas disponibles. Mais dans ces secteurs fortement réglementés, le bénéfice par action est considéré comme un bon indicateur de la quantité de trésorerie générée qui sera disponible pour couvrir les dividendes, nous avons donc utilisé des estimations consensuelles du BPA. Pour les fiducies de placement immobilier, les données FCF ne sont pas disponibles. Au lieu de cela, les fonds provenant des opérations (FFO), une mesure non conforme aux PCGR largement acceptée dans le secteur des FPI pour mesurer l’estimation de la capacité de verser des dividendes, sont utilisés. Le FFO ajoute la dépréciation et l’amortissement aux bénéfices, tout en compensant les gains sur la vente de biens immobiliers.

  • 37 ont estimé une « marge » de dividende d’au moins 2,00 %.

  • 19 d’entre eux n’ont subi aucune réduction de dividende au cours des cinq dernières années.

Il peut sembler un peu dur d’exclure les entreprises qui ont réduit leurs dividendes réguliers à tout moment au cours des cinq dernières années, car les premiers stades de la pandémie de coronavirus en 2020 ont été si dramatiques. Là encore, pouvez-vous être sûr que le risque d’un autre ralentissement causé par un virus a été éliminé ? Considérez le risque pour une FPI qui possède des propriétés hôtelières ou commerciales.

Voici les 19 actions à dividendes qui ont passé l’écran, triées par rendement en dividendes :

Compagnie

Téléscripteur

Industrie

Rendement du dividende

Rendement estimé en FCF

Marge estimée

Changement de prix – 2022 jusqu’au 11 juillet

Fiducie de propriétés logistiques industrielles

ILPT,
+1,72%

FPI

9,48 %

12,45 %

2,97 %

-44%

Fiducie immobilière Brandywine

BDN,
+1,77%

FPI

8,40%

15,46 %

7,07 %

-33%

SL Green Realty Corp.

SLG,
+3,79%

FPI

8,32%

15,27 %

6,95 %

-39%

Fiducie de propriétés médicales inc.

MPW,
+2,72%

FPI

7,50 %

12,03 %

4,52 %

-35%

New York Community Bancorp Inc.

NYCB,
+2,24%

Caisses d’épargne

7,43%

14,22 %

6,79 %

-25%

Propriétés Hudson Pacifique Inc.

HPP,
+3,03%

FPI

6,89 %

14,31%

7,42 %

-41%

Groupe Janus Henderson PLC

JHG,
+1,32%

Gestionnaires d’investissement

6,75 %

11,49 %

4,74 %

-45%

Rent-A-Center Inc.

RCI,
+2,06%

Financement/ Location/ Crédit-bail

6,68 %

28,29%

21,61 %

-58%

Propriétés Industrielles Innovatrices Inc

IIPR,
+0,07%

FPI

6,29 %

8,33%

2,04 %

-58%

Propriétés Highwoods Inc.

hé,
+1,54%

FPI

6,03 %

11,94 %

5,91 %

-26%

CareTrust REIT Inc.

CTRE,
+1,44%

FPI

5,86 %

8,20%

2,34 %

-18%

Magasin Capital Corp.

GROS,
-0,58%

FPI

5,72 %

8,35%

2,63 %

-22%

Gestion MDC inc.

MDC,
+0,74%

Construction de maisons

5,68 %

22,61 %

16,93 %

-37%

Hanesbrands Inc.

HBI,
+2,48%

Vêtements/Chaussures

5,61 %

9,64 %

4,03 %

-36%

Dow Inc.

DOW,
+0,49%

Produits chimiques

5,49 %

14,87 %

9,39%

-dix%

Douglas Emmett Inc.

DE LA,
+1,84%

FPI

5,09 %

9,62 %

4,53 %

-34%

Universal Insurance Holdings Inc.

UVE,
+0,20%

Assurance biens/dommages

5,08 %

13,33%

8,26 %

-26%

Huntington Bancshares Incorporé

HBAN,
+1,47%

Caisses régionales

5,04 %

11,72 %

6,67 %

-20%

Best Buy Co. Inc.

BBY,
+0,98 %

Magasins d’électronique et d’électroménager

5,04 %

11,75 %

6,71 %

-31%

Source : FactSet

Si vous êtes intéressé par l’une des actions répertoriées ici, faites vos propres recherches pour vous forger une opinion sur les perspectives à long terme de chaque entreprise. Un moyen simple de commencer est de cliquer sur les tickers dans le tableau. Cliquez ensuite ici pour accéder au guide détaillé de Tomi Kilgore sur la richesse des informations gratuites sur la page de cotation MarketWatch.

Ne manquez pas: Les actions bancaires sont super bon marché — même avec le risque de récession