Arbitrage pour tous sur Terra (LUNA) › Geeky News

Avec pour objectif principal d’assurer la stabilité du stablecoin algorithmique (UST) lié à l’écosystème Terra, le projet White Whale place la notion d’arbitrage au centre de son concept. Un arbitrage très concret, puisqu’il se veut communautaire, intuitif et vertueux.

Cet article vous est présenté dans le cadre d’une campagne de communication pédagogique et est soutenu par White Whale.

Le fond de l’arbitrage

La notion d’arbitrage est bien connue des professionnels de la finance. Dans sa vision la plus simpliste, il vous permet d’acheter un actif sur le marché x et de le vendre immédiatement sur la place y, pour profiter d’un différentiel de prix positif.

La mondialisation des marchés, la diversité des devises utilisées, mais aussi les différences de liquidité entre les plateformes d’échange offrent des opportunités d’arbitrage aux géants financiers, déployant des outils et des stratégies de haut niveau pour exploiter la moindre divergence.

Négociation et arbitrage

L’arbitrage est une pratique courante dans le monde des crypto-monnaies. Des entreprises comme Alameda Research ont accumulé de véritables trésors de guerre en exploitant le fameux « Kimchi Premium ». Sam Bankman Fried et ses associés profitent depuis plusieurs mois de l’important différentiel de prix entre les plateformes d’échange américaine et coréenne. À l’époque, le Bitcoin se négociait à 10 000 $ aux États-Unis et à 15 000 $ en Corée du Sud.

Ces opportunités appartiennent au passé. La maturité des marchés des crypto-monnaies ne permet plus de profiter d’opportunités d’arbitrage aussi évidentes., Sauf …

L’écosystème Terra (LUNA) fait de la notion d’arbitrage une thèse centrale. En fait, pour maintenir l’équivalence de valeur entre l’UST et le dollar, les utilisateurs sont encouragés à « émettre » ou à « graver » des jetons LUNA pour corriger les écarts.

Comme pour Bitcoin, les opportunités d’arbitrage au sein de l’écosystème Terra sont de plus en plus rares. Le projet White Whale s’est donné pour mission de rectifier cette tendance, afin d’offrir une opportunité d’investissement non directionnelle aux personnes, mais aussi de renforcer la stabilité de l’UST.

Baleine Blanche : sa proposition de valeur

Rendre l’arbitrage accessible aux citoyens n’est pas seulement une mission philanthropique. En effet, plus il y aura de participants à la mécanique d’arbitrage, plus la stabilisation de l’écosystème UST et Terra sera forte. Ainsi, White Whale prend l’initiative de rassembler une horde d’individus sous un même flambeau, grâce à un outil simple d’utilisation et plusieurs avantages :

• Rentabilité immédiate et non directionnelle : les opportunités d’arbitrage ont la particularité d’offrir des rendements quelle que soit la direction du marché. Une fois que la plate-forme White Whale sera opérationnelle, les gens pourront générer des bénéfices immédiats.
• Une interface utilisateur simple et intuitive : il suffit de déposer son UST dans un coffre-fort appelé ARB Vault (plus d’explications) et on lui offrira la possibilité de retirer ses avoirs à tout moment.
• Aucun risque de perte transitoire – Aucun échange de jetons ou apport de liquidité requis pour participer, éliminant le risque de perte transitoire.
• Avantages systémiques : En projetant le succès de son offre et des stratégies proposées, White Whale anticipe des soumissions majeures d’UST qui renforceront la demande d’UST. De plus, l’UST Arbitrage Vault agira comme une couverture pour assurer la stabilité du stablecoin algorithmique.
• Un jeton du même nom : En plus de profiter d’opportunités d’arbitrage, une incitation financière supplémentaire sera offerte aux membres de la communauté active. Une carte WHALE sera distribuée aux participants en fonction de leurs usages et de leurs contributions au projet.

Vidéo de présentation

Les 3 piliers initiaux

Coffres d’arbitrage : « abri ARB »

Pour profiter des opportunités d’arbitrage, les équipes de White Whale proposent aux participants de déposer leur UST dans un coffre-fort appelé UST ARB Vault. De facto, les UST déposés seront automatiquement répartis entre différentes stratégies d’arbitrage afin de diversifier les risques. tout en optimisant la stabilité de l’UST.

À l’avenir, la communauté pourra également proposer des stratégies qui élargiront l’éventail des options offertes au sein des caisses de l’arbitrage. Bien que l’UST soit le premier actif en question, les équipes de White Whale travaillent également sur une offre équivalente pour le token LUNA.

Le coffre de guerre : « Coffre de guerre »

Présenté comme une réserve d’argent, le coffre de guerre sera contrôlé par les membres de la communauté à l’aide de techniques d’arbitrage et d’autres stratégies automatisées. Ce coffre de guerre sera composé de divers actifs appartenant à l’univers Terra. Cependant, l’équipe ne ferme pas la porte à la présence d’actions comme BTC, ETH et autres.

L’accumulation des actifs au sein du Coffre de guerre se fera via 3 intermédiaires :

• Une allocation de jetons WHALE de la prévente.
• Un drain constant de 0,1% sur les frais de retrait liés aux coffres d’arbitrage.
• Un système de « bons d’échange » qui permet aux utilisateurs d’échanger un actif donné contre un « bon BALEINE » à un prix réduit.

Fonds communautaire

Prenant la forme d’un contrat intelligent contrôlé par la communauté, le fonds sera initialement financé par une allocation de base qui aura lieu lors de l’émission du jeton WHALE. Ensuite, la communauté testera le déploiement de cette offre monétaire, en accord avec les voies de développement du projet et les souhaits des utilisateurs.

Fiche d’information WHALE et gouvernance

Le jeton utilitaire

White Whale a son propre jeton utilitaire. Il sera diffusé pour encourager la participation au sein de votre écosystème. Sa fonction est décrite par les équipes du protocole par les mots suivants :

« Le jeton utilitaire WHALE jouera un rôle clé et offrira des fonctions de stabilisation. Les jetons WHALE mis à disposition par les utilisateurs seront conservés dans le trésor de guerre, qui à son tour déposera des actifs dans les coffres de l’arbitrage ».

Extrait de Litepaper Baleine Blanche

La distribution des jetons est indiquée ci-dessous :

Extrait de Litepaper WhiteWhale : Distribution de jetons

Par souci de précision, il semble important de préciser qu’une partie des tokens sera distribuée en récompense aux utilisateurs qui apporteront de la liquidité et contribueront de facto à la stabilité de l’UST. Une autre partie viendra récompenser les efforts des acteurs de la gouvernance. Le modèle incitatif sera clairement énoncé dans un futur communiqué de presse.

Gouvernance

Avec le leitmotiv de l’émancipation des peuples et de leur participation au consensus, la structure de gouvernance de la Baleine Blanche se veut inclusive et communautaire. Mené dans un premier temps par une équipe de direction appelée « The Guardians Whale », il évoluera vers un système DAO.

« Le Guardian Whales DAO aura sa propre charte juridique, établie avec l’aide de nos conseillers juridiques. Notre objectif est d’établir un DAO légitime et entièrement décentralisé qui dirigera le capital, les opérations, le développement et la gestion de White Whale. « 

Extrait de Litepaper Baleine Blanche

Après la sortie de la V1, une collection de NFT sera mise à disposition des membres les plus actifs de la communauté. Le ratio de jetons WHALE mis en jeu sur le trésor de guerre définira également les rôles de gouvernance.

Moyens